Calibración del modelo de Heston para valoración de opciones europeas sobre divisas
El proyecto cuenta con los códigos en Python de las simulaciones realizadas.
- Autores:
-
Dorado Huertas, Catalina
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2022
- Institución:
- Universidad de los Andes
- Repositorio:
- Séneca: repositorio Uniandes
- Idioma:
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- OAI Identifier:
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- Acceso en línea:
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En un primer momento se definen ciertos conceptos que están presentes en los modelos de Black-Scholes y Heston, como los procesos estocásticos y el movimiento Browniano, y se aplican los resultados del Lema de Ito y funciones características, entre otros, para derivar el modelo de Black-Scholes para opciones europeas tipo call y posteriormente el modelo de Heston. Luego, usando el método de momentos y la estimación de máxima verosimilitud, junto con los datos de la TRM desde el 1 de enero del 2000, se calibran los parámetros del modelo de Heston de forma que este represente apropiadamente la TRM. Con los resultados anteriores se hicieron simulaciones usando lo hallado por ambos métodos para evaluar la calidad de los resultados. Finalmente, se valoran opciones europeas tipo call sobre divisas.MatemáticoPregrado43 páginasapplication/pdfspaUniversidad de los AndesMatemáticasFacultad de CienciasDepartamento de MatemáticasCalibración del modelo de Heston para valoración de opciones europeas sobre divisasTrabajo de grado - Pregradoinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fTexthttp://purl.org/redcol/resource_type/TPTRMHestonBlack-ScholesCalibraciónMatemáticasChoe, Geon Ho: Stochastic Analysis for Finance with Simulations. Universitext. Springer International Publishing, 2016, ISBN 9783319255897. https://ezproxy.uniandes.edu.co: 8443/login?url=https://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&db= cat07441a&AN=cpu.758751&lang=es&site=eds-live&scope=site.Heston, SL: A closed-form solution for options with stochastic volatility with applications to bond and currency options. 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Uniandes, 2014. https://ezproxy.uniandes.edu.co:8443/login?url=https: //search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&db=cat07441a&AN=cpu.686693&lang= es&site=eds-live&scope=site.201729429Publication9b0eef7d-4ead-4946-b39e-35ec3e85f536virtual::2988-19b0eef7d-4ead-4946-b39e-35ec3e85f536virtual::2988-1https://scienti.minciencias.gov.co/cvlac/visualizador/generarCurriculoCv.do?cod_rh=0000209651virtual::2988-1ORIGINALCalibracio¿n del modelo de Heston para valoracio¿n de opciones europeas sobre divisas.pdfCalibracio¿n del modelo de Heston para valoracio¿n de opciones europeas sobre divisas.pdfTrabajo de gradoapplication/pdf455639https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/1c8dc6cd-078d-4f84-bcac-a0a220b03d82/downloadcf1c89320d5e5974298e556292fb1e64MD54Formato de autorizacio¿n.pdfFormato de autorizacio¿n.pdfHIDEapplication/pdf191895https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/20ba6e95-f3e3-4eca-b8b5-d50bdfea715e/download5e2f4a025ee13ea9be28ccab808da1f2MD55CC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; 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