Aproximación cuantitativa a la centralidad de los bancos en el mercado interbancario y su relación con el riesgo de liquidez

En este trabajo se utiliza una metodología para cuantificar la centralidad de los agentes que participan en el mercado interbancario, bajo un enfoque de juegos cooperativos. La metodología utiliza diferencias de valores de Shapley en juegos de transacciones con y sin restricciones de red observable, y permite construir series de tiempo para cada agente que identifican la posición relativa de cada uno frente al mercado. El indicador permite construir también series de tiempo de desconexión de la red. En el documento también se presentan indicadores de riesgo de liquidez de fondeo en Colombia, y se construyeron series de tiempo de indicadores de riesgo de liquidez de mercado. Las series de posición relativa y de riesgos de liquidez fueron contrastadas, buscando verificar si la estructura de la red tiene impacto sobre los riesgos que los agentes enfrentan. Se encontró una fuerte relación positiva entre el riesgo de liquidez de mercado y qué tan desconectada es la red del SEN. Por su parte, no parece existir una relación fuerte entre el riesgo de liquidez de fondeo y la estructura de la red.

• Autores: Saade Ospina, Agustín
• Fecha de publicación: 2010
• Institución: Universidad de los Andes
• Repositorio: Séneca: repositorio Uniandes
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/11164
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/1992/11164
• Palabra clave: Estabilidad económica - Investigaciones; Teoría de los juegos - Investigaciones; Riesgo (Finanzas) - Investigaciones; Sistema financiero - Colombia; Economía
• Rights: openAccess
• License: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/