Distribuciones no normales para la selección de activos en el mercado colombiano

"... considerando la evidencia literaria de distribuciones de los activos del mercado colombiano, modelos que no se restrinjan a distribuciones normales deberían generar mejores asignaciones de portafolio. El presente artículo demuestra, en primer lugar, que los retornos del mercado colombiano no siguen distribuciones normales y que, a través de la construcción de cópulas t y marginales principalmente logísticas e hiperbólicas generalizada, se supera ampliamente los métodos de estimación bajo normalidad. Adicionalmente, el estudio encuentra que la mayoría de activos mantienen una clase de distribución en el tiempo. Finalmente, se concluye que bajo distribuciones no-normales las fronteras eficientes no son necesariamente maximizadoras de utilidad y que el uso distribuciones no-normales generan retornos anuales entre 1% y 3% por encima de los retornos bajo distribuciones normales en el mercado accionario colombiano durante el periodo 2009-2016." -- Tomado del Formato de Documento de Grado.

• Autores: Galeano Zurbaran, Andrés Felipe
• Fecha de publicación: 2017
• Institución: Universidad de los Andes
• Repositorio: Séneca: repositorio Uniandes
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/61739
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/1992/61739
• Palabra clave: Activos financieros; Mercado de valores; Portafolio de inversiones; Tasa de retorno
• Rights: openAccess
• License: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/