Valoración de opciones asiáticas con volatilidad estocástica

Las opciones asiáticas, son un tipo particular de opción exótica, cuya principal característica es que su precio depende del promedio de los precios del activo subyacente durante la vigencia de la opción. Estas opciones son ampliamente utilizadas en los mercados de divisas. Por otro lado, se tiene que la volatilidad observada en las divisas no es constante en el tiempo. En este trabajo se describe la metodología de valoración de opciones neutral al riesgo y se aplican técnicas de Montecarlo para estimar el precio de opciones asiá- ticas con volatilidad estocástica, sobre la tasa de cambio peso/dólar (COP/USD), en los modelos de Heston y Hull and White. Finalmente, se realiza una comparación entre los precios estimados para este tipo de opciones frente a las opciones estándar y a opciones asiáticas con volatilidad constante.

• Autores: Monroy Zapata, Ingrid Constanza
• Fecha de publicación: 2013
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/21812
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/21812; http://bdigital.unal.edu.co/12806/
• Palabra clave: 51 Matemáticas / Mathematics; Opciones Asiáticas; Volatilidad estocástica; Valoración de opciones; Valoración neutral al riesgo; Modelo de Black-Scholes; Tasa de cambio; TRM; Modelo de Heston; Modelo de Hull and White; Asian options; Stochastic volatility; Pricing options; Risk neutral pricing; Black-Scholes model; Exchange rate; Heston model; Hull and White model
• Rights: openAccess
• License: Atribución-NoComercial 4.0 Internacional