Estudio de modelos de volatilidad estocástica en el mercado FX

La identificación del movimiento de precios de productos con riesgo como un movimiento browniano geométrico por parte de Black, Scholes y Merton, condujo a la deducción del modelo de Black Scholes para la valoración de las opciones europeas; sin embargo, dicho modelo no resulta compatible con lo obs...

Full description

Autores:
Alfonso Sánchez, Sherly Paola
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2016
Institución:
Universidad Nacional de Colombia
Repositorio:
Universidad Nacional de Colombia
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repositorio.unal.edu.co:unal/58051
Acceso en línea:
https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/58051
http://bdigital.unal.edu.co/54589/
Palabra clave:
51 Matemáticas / Mathematics
Volatilidad local
Volatilidad estocástica
Función de apalancamiento
Mercado FX
Opciones europeas
Local volatility
Stochastic volatility
Leverage function
FX market
European options
Rights
openAccess
License
Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
Description
Summary:La identificación del movimiento de precios de productos con riesgo como un movimiento browniano geométrico por parte de Black, Scholes y Merton, condujo a la deducción del modelo de Black Scholes para la valoración de las opciones europeas; sin embargo, dicho modelo no resulta compatible con lo observado en la práctica en algunos mercados financieros como el FX (Foreign Exchange Markets), al suponer la volatilidad constante. En este trabajo se estudian modelos más generales como son: los modelos de volatilidad estocástica, modelos de volatilidad local y modelos de volatilidad local estocástica.