Una aplicación del modelo TAR en series de tiempo financieras
Se evalúa el desempeño de la metodología propuesta por Nieto(2005) para el ajuste de un modelo autorregresivo de umbrales (TAR) en series de tipo financiero. Se obtienen expresiones para la curtosis y la función de autocovarianzas del modelo TAR cuando este es débilmente estacionario. Empíricamente,...
- Autores:
-
Moreno López , Edna Carolina
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2011
- Institución:
- Universidad Nacional de Colombia
- Repositorio:
- Universidad Nacional de Colombia
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unal.edu.co:unal/7561
- Palabra clave:
- 51 Matemáticas / Mathematics
Modelo GARCH
Modelo TAR
Hechos estilizados
Volatilidad / GARCH model
TAR model
Stylized facts
Volatility
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
| Summary: | Se evalúa el desempeño de la metodología propuesta por Nieto(2005) para el ajuste de un modelo autorregresivo de umbrales (TAR) en series de tipo financiero. Se obtienen expresiones para la curtosis y la función de autocovarianzas del modelo TAR cuando este es débilmente estacionario. Empíricamente, se utilizan datos del mercado accionario Brasilero y Colombiano para ajustar un modelo y se realiza una comparación con los modelos GARCH vía los momentos condicionales. / Abstract. The performance of Nieto’s (2005) methodology for fitting a TAR model to financial time series is evaluated. Expressions for computing the kurtosis and the autocovariance function of the TAR process, when this is weakly stationary, are obtained. Empirically, and using data from the Brasilian and Colombian stock market, the TAR model is compared with GARCH models via conditional moments. |
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