Dependencia estructural en los mercados bursátiles de colombia y estados unidos, una aproximación usando cópulas

Para determinar la dependencia estructural entre los mercados bursátiles colombiano y estadounidense, se usaron las pérdidas de los índices Col20, Dow Jones y Standard and amp; Poors 500 como variables. La metodología desarrollada siguió los lineamientos de los modelos de dinámica multivariados, bas...

Full description

Autores:: Cardona Salgado, Daiver

Tipo de recurso:: Article of journal

Fecha de publicación:: 2012

Institución:: Universidad Nacional de Colombia

Repositorio:: Universidad Nacional de Colombia

Idioma:: spa

Description
Summary:	Para determinar la dependencia estructural entre los mercados bursátiles colombiano y estadounidense, se usaron las pérdidas de los índices Col20, Dow Jones y Standard and amp; Poors 500 como variables. La metodología desarrollada siguió los lineamientos de los modelos de dinámica multivariados, basados en la cópula y propuestos por Chen y Fan (2006). Se encontró que los dos mercados presentan una moderada dependencia y que, de acuerdo con el modelo CAPM, el riesgosistemático que comparten es bajo y ofrecen posibilidades de diversificación. Además, se encontró que es baja la probabilidad de que ambos mercados experimenten pérdidas extremas conjuntamente.

Dependencia estructural en los mercados bursátiles de colombia y estados unidos, una aproximación usando cópulas

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