Conditional Duration Model and Unobserved Market Heterogeneity of Traders. An Infinite Mixture of Non–Exponentials
This paper extends the conditional duration model proposed by De Luca and Zuccolotto (2003), proposing an infinite mixture of distributions based on non–exponentials which accounts for the unobserved market heterogeneity of traders. The model we propose takes into account the fact that reaction time...
- Autores:
-
Gómez Déniz, Emilio
Perez-Rodriguez, Jorge
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2016
- Institución:
- Universidad Nacional de Colombia
- Repositorio:
- Universidad Nacional de Colombia
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unal.edu.co:unal/66511
- Acceso en línea:
- https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/66511
http://bdigital.unal.edu.co/67539/
- Palabra clave:
- 51 Matemáticas / Mathematics
31 Colecciones de estadística general / Statistics
Autoregressive conditional duration model
Exponential dis- tribution
Gamma distribution
Heterogeneity
Reciprocal inverse Gaussian distribution
Modelo de duración autorregresivo condicional
Distribución exponencial
Distribución Gamma,
Heterogeneidad
Distribución recíproca inversa gaussiana
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución-NoComercial 4.0 Internacional