Puede explicarse la estructura de dependencia del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia y Colcap por medio de modelos Switching de Markov con heterocedasticidad condicional?

Los modelos Autoregresivos con Heterocedasticidad Condicional (ARCH) y su generalización (modelos GARCH) han sido una herramienta ampliamente usada en el análisis de las series de tiempo financieras. Una alternativa a estos, son los modelos GARCH Switching de Markov (MS-GARCH), pues permiten incorpo...