Modelos arch, garch y egarch: aplicaciones a series financieras

En este artículo se incluye una descripción de los modelosARCH, GARCH y EGARCH, y de los procesos de estimación de susparámetros usando máxima verosimilitud. Se propone un modeloalternativo para el análisis de series financieras y se estudianlas series de precios y de retornos de las acciones deGillette. La selección de modelos usando los criterios AIC yBIC permite concluir que, de los modelos considerados elGARCH(1,2) es el que mejor explica el comportamiento de losprecios de las acciones y el EGARCH(2,1) es el que mejorexplica la serie de los retornos.

• Autores: Casas Monsegny, Marta; Cepeda-Cuervo, Edilberto
• Tipo de recurso: Article of journal
• Fecha de publicación: 2008
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/22789
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/22789; http://bdigital.unal.edu.co/13824/
• Palabra clave: modelos ARCH; GARCH y EGARCH; predicción.; JEL: C10; C19; C32; G10.
• Rights: openAccess
• License: Atribución-NoComercial 4.0 Internacional