Modelo Arch para el análisis de la volatilidad en el mercado de renta fija y renta variable colombiano por medio del I – TES E IGBC (2003 – 2006)
Para hallar la volatilidad incondicional es indispensable realizar una prueba de Estacionariedad, la estacionariedad de una serie se convierte en un aspecto fundamental si se desea determinar la aplicabilidad de modelos ARCH Y GARCH. Para ello realizamos primero un Análisis grafico por medio de este...
- Autores:
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Bautista García, Yersson Armando
Porras Ríos, Jhoan Fabian
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2007
- Institución:
- Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
- Repositorio:
- Repositorio UNAB
- Idioma:
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- Acceso en línea:
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- Palabra clave:
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Para hallar la volatilidad incondicional es indispensable realizar una prueba de Estacionariedad, la estacionariedad de una serie se convierte en un aspecto fundamental si se desea determinar la aplicabilidad de modelos ARCH Y GARCH. Para ello realizamos primero un Análisis grafico por medio de este análisis se puede observar por simple inspección el comportamiento de la serie a lo largo del tiempo, donde se pueden encontrar características de tendencia, ciclo o estacionalidad y residuo. Después realizaremos la Pruebas de Normalidad y Estacionariedad en cuanto normalidad se refiere, una de las maneras de analizarla es por medio del histograma, el cual muestra una idea inicial del comportamiento de su comportamiento, Para tener una mayor certeza realizamos la Prueba de raíz unitaria también se usa para detectar si la serie es estacionaria. Después de tener el conocimiento. |
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Quintero Balaguera, Pedro Fernando86fb5e00-2151-43ab-9835-6fdc8504578bBautista García, Yersson Armandof9fb64fd-c517-4cd6-a98e-bb61c4e992a3Porras Ríos, Jhoan Fabian4cedc133-14bb-4a33-9f8b-f1ebe8de1756Quintero Balaguera, Pedro Fernando [0000188441]Quintero Balaguera, Pedro Fernando [0000-0003-2379-3544]Bucaramanga (Santander, Colombia)2003-2006UNAB Campus Bucaramanga2021-08-30T18:37:11Z2021-08-30T18:37:11Z2007http://hdl.handle.net/20.500.12749/14081instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABreponame:Repositorio Institucional UNABrepourl:https://repository.unab.edu.coPara hallar la volatilidad incondicional es indispensable realizar una prueba de Estacionariedad, la estacionariedad de una serie se convierte en un aspecto fundamental si se desea determinar la aplicabilidad de modelos ARCH Y GARCH. Para ello realizamos primero un Análisis grafico por medio de este análisis se puede observar por simple inspección el comportamiento de la serie a lo largo del tiempo, donde se pueden encontrar características de tendencia, ciclo o estacionalidad y residuo. Después realizaremos la Pruebas de Normalidad y Estacionariedad en cuanto normalidad se refiere, una de las maneras de analizarla es por medio del histograma, el cual muestra una idea inicial del comportamiento de su comportamiento, Para tener una mayor certeza realizamos la Prueba de raíz unitaria también se usa para detectar si la serie es estacionaria. Después de tener el conocimiento.INTRODUCCION 7 1. LÍNEAS DE INVERSIÓN EN EL MERCADO DE CAPITALES DENTRO DE LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA 9 1.1 MERCADO DE RENTA FIJA. 9 1.1.1 Mercado de TES: Aspectos Básicos. 11 1.1.2 I - TES. 12 1.1.3 Análisis de la composición del I – TES 12 1.1.4 Justificación del I–TES como representante del mercado de renta fija. 13 1.2 MERCADO DE RENTA VARIABLE 13 1.2.1 Mercado de acciones: Aspectos Básicos. 14 1.2.2 IGBC. 15 1.2.3 Justificación del IGBC como representante del mercado de renta variable. 16 2. ANALISIS HISTORICO 18 2.1 Evolución histórica del I – TES. 18 2.2 Evolución histórica del IGBC. 21 2.3 Evolución histórica de los tes tasa fija en pesos con Vencimiento 9-11-2007, 12-02-2010, y 12-09-2014 23 2.4 Evolución histórica de las acciones de Bavaria, Colpatria y Coltejer. 25 3. ESPECTATIVAS DEL MODELO 27 4. ANALISIS DE SERIES DE TIEMPO Y MODELOS ARCH Y GARCH. 30 4.1 Mercado de renta fija. Variable I-TES 30 4.1.1. Pruebas de estacionariedad. 30 4.1.1.1 Análisis grafico. 30 4.1.2 Pruebas de Normalidad y estacionariedad. 32 4.1.2.1. Correlograma. 34 4.1.2.2. Prueba de raíz unitaria. 36 4.1.3 Modelo ARIMA. 38 4.1.4. Contraste de heteroscedasticidad. 40 4.1.5. MODELO ARCH Y GARCH 42 4.2. Mercado de renta variable. IGBC 53 4.2.1 Pruebas de estacionariedad. 53 4.2.1.1 Análisis grafico. 53 4.2.2 Pruebas de Normalidad y estacionariedad. 56 4.2.2.1 Correlograma. 56 4.2.2.2. Prueba de raíz unitaria. 58 4.2.3. Modelo Arima. 60 4.2.4. Contraste de heteroscedasticidad. 62 4.2.5. MODELO ARCH Y GARCH 63 4.3. Comparaciones de las opciones. 71 5. CONCLUSIONES. 72 6. BIBLIOGRAFIA. 75PregradoTo find the unconditional volatility, it is essential to perform a Stationarity test, the stationarity of a series becomes a fundamental aspect if the applicability of the ARCH and GARCH models is to be determined. To do this, we first carry out a graphic analysis by means of this analysis, the behavior of the series over time can be observed by simple inspection, where characteristics of trend, cycle or seasonality and residual can be found. Then we will carry out the Normality and Stationarity Tests as regards normality, one of the ways to analyze it is through the histogram, which shows an initial idea of the behavior of its behavior, To have greater certainty, we carry out the Unit Root Test, it is also used to detect if the series is stationary. After having the knowledgeModalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 ColombiaModelo Arch para el análisis de la volatilidad en el mercado de renta fija y renta variable colombiano por medio del I – TES E IGBC (2003 – 2006)Arch model for the analysis of volatility in the Colombian fixed income and variable income market through the I - TES and IGBC (2003 - 2006)Ingeniero financieroUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Economía y NegociosPregrado Ingeniería Financierainfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/redcol/resource_type/TPFinancial engineeringFinancial analysisFinancial managenmentInvestigationFixed rentStock exchangeVariable incomeSeasonalityArch modelIncome taxesCredit systemsAnálisis financieroIngeniería financieraGestión financieraInvestigaciónImpuestos sobre la rentaSistemas de créditoBolsa de valoresRenta fijaRenta variableEstacionalidadModelo arch CRUZ, Juan Sergio. Finanzas Corporativas. Valoración Política de Financiamiento y Riesgo. DAMODAR, Gujarati. Econometría. Cuarta Edicion. Editorial McGraw Hill. Santa Fe de Bogotá. ELVIRA, Oscar. Análisis Técnico Bursátil Octava Edición. Año 2001 ENGLE Robert. Riesgo y volatilidad: modelos econométricos. New York University. 2004 GUZMÁN PLATA, María de la Paz. Los modelos CAPM y ARCH-M. Obtención de los coeficientes beta para una muestra de 33 acciones que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores. HERNANDEZ, Ruben. Análisis comparativo de las volatilidades de los mercados bursátiles. 2003. MARTÍNEZ Abascal Eduardo. Invertir en Bolsa Conceptos y Estrategias. Universidad de Navarra. Primera Edición. Año 1999. MESSUTI Domingo Jorge. Selección de Inversiones: Introducción a la Teoría de Cartera. Año 1994. PÉREZ RAMÍREZ, Fredy Ocaris. Arima, arch, garch y redes neuronales: modelos para pronosticar series de tiempo financieras. 2004. VILARIÑO Sanz, Angel. Turbulencias financieras y riesgos de mercado. 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