Medición de riesgo de mercado con metodología de caminata aleatoria y VaR aplicado al mercado accionario en Colombia

El trabajo de investigación llamado “Medición de riesgo de mercado con metodología de caminata aleatoria y VaR aplicado al mercado accionario colombiano”, pretende dar un punto de comparación real y practico entre esta metodología de medición y las demás teorías utilizadas por inversionistas e insti...

Full description

Autores:
Morales Gómez, Luis Fernando
Tipo de recurso:
Trabajo de grado de pregrado
Fecha de publicación:
2005
Institución:
Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
Repositorio:
Repositorio UNAB
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/19641
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/20.500.12749/19641
Palabra clave:
Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Colombian stock market
Market risk
Market volatility
Monte Carlo methodology
Risk capital
Securities
Stock market
Análisis financiero
Gestión financiera
Ingeniería financiera
Capital de riesgo
Títulos valores
Mercado bursátil
Mercado accionario colombiano
Riesgo de mercado
Volatilidad en el mercado
Metodología de Montecarlo
Rights
License
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
Description
Summary:El trabajo de investigación llamado “Medición de riesgo de mercado con metodología de caminata aleatoria y VaR aplicado al mercado accionario colombiano”, pretende dar un punto de comparación real y practico entre esta metodología de medición y las demás teorías utilizadas por inversionistas e instituciones. Para lograr los resultados buscados se constituyó un portafolio de acciones transadas en Colombia, tomando para el análisis activos de alta y media bursatilidad del IBA de Junio de 2005. Después de constituido el portafolio se procedió a realizar 62 caminatas aleatorias del portafolio, cada caminata con 1.000 escenarios. A estos escenarios se calcularon las rentabilidades obtenidas, de hay que se tenían 1.000 rentabilidades esperadas distribuidas normalmente por día. La medición del VaR consistió en calcular el primer percentil de la distribución de rendimientos, de esta manera todas las caminatas hasta 62 días. El portafolio fue observado 62 días durante los cuales se calculó su rentabilidad y se compararon contra los arrojados por el modelo de donde se obtuvo una efectividad del modelo de 52% con un nivel de confianza del 99% y ajustado al 99.99% de confianza se obtuvo una efectividad del 72%.