Análisis comparativo de eficiencia entre Brasil, México y Estados Unidos.

Este artículo busca contrastar la eficiencia débil de los índices bursátiles de Brasil, México y Estados Unidos, desde el supuesto de que un mercado eficiente no es predecible. Con este propósito se evalúa la predictibilidad usando la prueba de rachas y el ratio de varianza automático, en el periodo 1995-2014. Los resultados evidencian que los mercados accionarios de Brasil y México han pasado de ser no eficientes a eficientes en los últimos años; en contraste, Estados Unidos muestra predictibilidad en distintos intervalos de tiempo.

• Autores: Duarte-Duarte, Juan Benjamín; Sierra-Suárez, Katherine Julieth; Rueda-Ortiz, Víctor Alfonso
• Tipo de recurso: Article of investigation
• Fecha de publicación: 2015
• Institución: Universidad Católica de Colombia
• Repositorio: RIUCaC - Repositorio U. Católica
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.ucatolica.edu.co:10983/29254
• Acceso en línea: https://hdl.handle.net/10983/29254; https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.2015.7.2.7
• Palabra clave: Runs test; Automatic variance ratio; Market efficiency; Test de rachas; Ratio de varianza automático; Eficiencia de mercados; Teste de aleatoriedade; Rácio da variância automático; Eficiência de mercados
• Rights: openAccess
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