Optimización de una cartera de inversión de renta variable
En este trabajo se hace una aplicación del modelo de selección de cartera de inversión propuesto por Harry Markowitz, para el caso de tres instrumentos financieros de renta variable que cotizan actualmente en el mercado de capitales de México. Para ello se tomó una muestra de 3 acciones de empr...
- Autores:
-
Puebla Maldonado, Armando
- Tipo de recurso:
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- Fecha de publicación:
- 2021
- Institución:
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- Palabra clave:
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En este trabajo se hace una aplicación del modelo de selección de cartera de inversión propuesto por Harry Markowitz, para el caso de tres instrumentos financieros de renta variable que cotizan actualmente en el mercado de capitales de México. Para ello se tomó una muestra de 3 acciones de empresas mexicanas representativas que cotizan en el mercado accionario y que forman parte del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores. Para la obtención de la cartera optima se generaron escenarios bajo optimización estática, dinámica y estocástica en Risk Simulator. Los resultados indican que cumpliéndose con las condiciones propuestas se obtienen los resultados esperados. |
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Los resultados indican que cumpliéndose con las condiciones propuestas se obtienen los resultados esperados.In this work, the investment portfolio selection model proposed by Harry Markowitz is applied for three financial instruments that are currently listed on the Mexican capital market. For this, a sample of 3 shares of representative Mexican companies that are listed in the stock market and that are part of the Mexican Stock Exchange Index was taken. To obtain the optimal portfolio, scenarios were generated under static, dynamic, and stochastic optimization in Risk Simulator. The results indicate that by fulfilling the proposed conditions the expected results are obtained.application/pdfspaUniversidad de CartagenaPanorama Económicohttps://revistas.unicartagena.edu.co/index.php/panoramaeconomico/article/download/3651/3063Núm. 3 , Año 2021193318529Betancourt, K. (2013). Teoría de Markowitz con metodología EWMA para la toma de decisión sobre cómo invertir su dinero. Atlantic Review of Economics, (1st Volume), "pp.32-43"Cruz Trejos, E., & Urrutia Mosquera, J., & Medina Varela, P. (2011). Un modelo dual para portafolios de inversión. Scientia Et Technica, Xvii (47), 113-118.Dubova, Irina, La validación y aplicabilidad de la teoría de portafolio en el caso colombiano. Cuadernos de Administración [en línea] 2005, 18 (julio-diciembre): [Fecha de consulta: 24 de julio de 2018] Disponible en: http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=20503010 ISSN 0120-3592Fama, E. F.; French, K. R. (1993). "Common risk factors in the returns on stocks and bonds". Journal of Financial Economics 33: 3.Fama, E. F.; French, K. R. (1992). "The Cross-Section of Expected Stock Returns". The Journal of Finance 47 (2): 427.Konno, H., & Yamazaki, H. (1991). Mean-Absolute Deviation Portfolio Optimization Model and Its Applications to Tokyo Stock Market. Management Science, 37(5), 519-531. Consultado de http://www.jstor.org/stable/2632458León, E. B. (2015). Valoración de Carteras de Acciones en el Mercado Continuo (Master's thesis). [Fecha de consulta: 13 de junio de 2018] Disponible en: http://diposit.ub.edu/dspace/bitstream/2445/66816/1/TFG-ADE-Benages-Enrique-juliol15.pdfMarkowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77-91. DOI:10.2307/2975974Mas, M. M. (n.d.). Una manera de optimizar un portfolio financiero. In file:///C:/Users/38550/Downloads/1159-Texto%20del%20art%C3%ADculo-3027-1-10-20131227.pdf Consultado en Junio 18, 2018, de file:///C:/Users/38550/Downloads/1159-Texto%20del%20art%C3%ADculo-3027-1-10-20131227.pdfMolina, J. S. (2015). Solución del problema de la selección de un portafolio mediante programación semi-infinita (Master's thesis).Mungia, F. G. (2013). Métodos alternativos para la selección de portafolios de inversión en Mercados Emergentes (Master's thesis). Consultado en Junio 18, 2018, from file:///C:/Users/38550/Downloads/1159-Texto%20del%20art%C3%ADculo-3027-1-10-20131227.pdfPrieto U, J., González C, M., & Arce E, A. (2014). Aplicación de Programación Lineal en la Gestión de Carteras.. FPUNE Scientific, 4(4). Recuperado de http://www.une.edu.py:82/fpune_scientific/index.php/fpunescientific/article/view/82Rivera, C. F. (1992). Un Modelo de Optimización para Carteras de Inversión (Master's thesis).Sharpe, William F. (1963). "Un modelo simplificado para el análisis de la cartera". Ciencia Gerencial. 9 (2): 277-93. DOI: 10.1287/mnsc.9.2.277.Sharpe, William F. (1964). "Precios de capital de los activos: una teoría del equilibrio del mercado en condiciones de riesgo". Revista de Finanzas. XIX (3): 425-442. DOI: 10.2307 / 2977928. JSTOR 2977928.Richard Nelson and Bela Balassa, eds., Economic Progress: Private Values and Public Policy (Essays in Honor of William Fellner), Amsterdam: North-Holland, 235-62.Tobin, James and William C. 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DOI: 10.4995/msel.2012.2133https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0http://purl.org/coar/access_right/c_abf2info:eu-repo/semantics/openAccessEsta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0.https://revistas.unicartagena.edu.co/index.php/panoramaeconomico/article/view/3651PortfolioRiskPerformanceLinear programmingoptimizationCarteraRiesgoRendimientoProgramación linealoptimizaciónOptimización de una cartera de inversión de renta variableOptimization of a variable income portfolioArtículo de revistainfo:eu-repo/semantics/publishedVersionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85http://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Textinfo:eu-repo/semantics/articleJournal articlehttp://purl.org/redcol/resource_type/ARTREFPublicationOREORE.xmltext/xml2513https://repositorio.unicartagena.edu.co/bitstreams/a0253f84-ac8f-4170-8af2-d5638cf56ac6/downloadcda183908423e5ae3d807f44f84e16d1MD5111227/13911oai:repositorio.unicartagena.edu.co:11227/139112024-09-05 15:19:41.041https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0metadata.onlyhttps://repositorio.unicartagena.edu.coBiblioteca Digital Universidad de Cartagenabdigital@metabiblioteca.com |