EGARCH: un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras
En la modelación de las volatilidades con cambios súbitos, es imperativo usar modelos que permitan describir y analizar el dinamismo de la volatilidad, ya que los inversionistas, entre otras cosas, pueden estar interesados en estimar la tasa de retorno y la volatilidad de un instrumento financiero u...
- Autores:
-
Fernández Castaño, Horacio
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2010
- Institución:
- Universidad de Medellín
- Repositorio:
- Repositorio UDEM
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.udem.edu.co:11407/807
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/11407/807
- Palabra clave:
- EGARCH
asimétrico
volatilidad
efecto de apalancamiento
IGBC
bolsa de valores - Colombia
- Rights
- License
- http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
id |
REPOUDEM2_f8ea968c4a01f7173e9a1c493d0a3d01 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repository.udem.edu.co:11407/807 |
network_acronym_str |
REPOUDEM2 |
network_name_str |
Repositorio UDEM |
repository_id_str |
|
spelling |
Fernández Castaño, Horacio2014-10-22T23:26:02Z2014-10-22T23:26:02Z2010-06-301692-3324http://hdl.handle.net/11407/8072248-4094reponame:Repositorio Institucional Universidad de Medellínrepourl:https://repository.udem.edu.co/instname:Universidad de MedellínEn la modelación de las volatilidades con cambios súbitos, es imperativo usar modelos que permitan describir y analizar el dinamismo de la volatilidad, ya que los inversionistas, entre otras cosas, pueden estar interesados en estimar la tasa de retorno y la volatilidad de un instrumento financiero u otros derivados, sólo durante el período de tenencia. En este artículo, que constituye la primera de dos entregas, se hace una evaluación del modelo asimétrico EGARCH que resulta ser muy útil para estudiar la dinámica del Índice General de la Bolsa de valores de Colombia (IGBC) y de su volatilidad, pues inicia haciendo una breve revisión del modelo GARCH, resaltando su importancia en la modelación de series de tiempo financieras, e identificando sus debilidades en cuanto a su propiedad de simetría para las distribuciones de colas gruesas y que pueden generar errores de pronóstico. Luego se muestra la importancia del modelo EGARCH para la modelación de algunos hechos que no se logran capturar con los modelos GARCHElectrónicoapplication/pdfspaUniversidad de MedellínFacultad de IngenieríasMedellínhttp://revistas.udem.edu.co/index.php/ingenierias/article/view/240Revista Ingenierías Universidad de Medellínhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 Internationalhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Revista Ingenierías Universidad de Medellín; Vol. 9, núm. 16 (2010); 49-602248-40941692-3324EGARCHasimétricovolatilidadefecto de apalancamientoIGBCbolsa de valores - ColombiaEGARCH: un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financierasArticlehttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Artículo científicoinfo:eu-repo/semantics/articlehttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Comunidad Universidad de MedellínTHUMBNAILEGARCH un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras.pdf.jpgEGARCH un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg7007http://repository.udem.edu.co/bitstream/11407/807/3/EGARCH%20un%20modelo%20asim%c3%a9trico%20para%20estimar%20la%20volatilidad%20de%20series%20financieras.pdf.jpg22c3fb9a920c49b54151d69cc095c5c0MD53ORIGINALArticulo.htmltext/html574http://repository.udem.edu.co/bitstream/11407/807/1/Articulo.html38cee2264d9e9f89cdf2cc21554cb9edMD51EGARCH un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras.pdfEGARCH un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras.pdfTexto completoapplication/pdf723254http://repository.udem.edu.co/bitstream/11407/807/2/EGARCH%20un%20modelo%20asim%c3%a9trico%20para%20estimar%20la%20volatilidad%20de%20series%20financieras.pdfc9602f4ec55c9c9efc392605b30de454MD5211407/807oai:repository.udem.edu.co:11407/8072021-05-14 14:11:47.977Repositorio Institucional Universidad de Medellinrepositorio@udem.edu.co |
dc.title.spa.fl_str_mv |
EGARCH: un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras |
title |
EGARCH: un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras |
spellingShingle |
EGARCH: un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras EGARCH asimétrico volatilidad efecto de apalancamiento IGBC bolsa de valores - Colombia |
title_short |
EGARCH: un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras |
title_full |
EGARCH: un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras |
title_fullStr |
EGARCH: un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras |
title_full_unstemmed |
EGARCH: un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras |
title_sort |
EGARCH: un modelo asimétrico para estimar la volatilidad de series financieras |
dc.creator.fl_str_mv |
Fernández Castaño, Horacio |
dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Fernández Castaño, Horacio |
dc.subject.spa.fl_str_mv |
EGARCH asimétrico volatilidad efecto de apalancamiento IGBC bolsa de valores - Colombia |
topic |
EGARCH asimétrico volatilidad efecto de apalancamiento IGBC bolsa de valores - Colombia |
description |
En la modelación de las volatilidades con cambios súbitos, es imperativo usar modelos que permitan describir y analizar el dinamismo de la volatilidad, ya que los inversionistas, entre otras cosas, pueden estar interesados en estimar la tasa de retorno y la volatilidad de un instrumento financiero u otros derivados, sólo durante el período de tenencia. En este artículo, que constituye la primera de dos entregas, se hace una evaluación del modelo asimétrico EGARCH que resulta ser muy útil para estudiar la dinámica del Índice General de la Bolsa de valores de Colombia (IGBC) y de su volatilidad, pues inicia haciendo una breve revisión del modelo GARCH, resaltando su importancia en la modelación de series de tiempo financieras, e identificando sus debilidades en cuanto a su propiedad de simetría para las distribuciones de colas gruesas y que pueden generar errores de pronóstico. Luego se muestra la importancia del modelo EGARCH para la modelación de algunos hechos que no se logran capturar con los modelos GARCH |
publishDate |
2010 |
dc.date.created.none.fl_str_mv |
2010-06-30 |
dc.date.accessioned.spa.fl_str_mv |
2014-10-22T23:26:02Z |
dc.date.available.spa.fl_str_mv |
2014-10-22T23:26:02Z |
dc.type.eng.fl_str_mv |
Article |
dc.type.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1 |
dc.type.coarversion.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
dc.type.coar.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
dc.type.local.spa.fl_str_mv |
Artículo científico |
dc.type.driver.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article |
format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv |
1692-3324 |
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/11407/807 |
dc.identifier.eissn.none.fl_str_mv |
2248-4094 |
dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv |
reponame:Repositorio Institucional Universidad de Medellín |
dc.identifier.repourl.none.fl_str_mv |
repourl:https://repository.udem.edu.co/ |
dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv |
instname:Universidad de Medellín |
identifier_str_mv |
1692-3324 2248-4094 reponame:Repositorio Institucional Universidad de Medellín repourl:https://repository.udem.edu.co/ instname:Universidad de Medellín |
url |
http://hdl.handle.net/11407/807 |
dc.language.iso.none.fl_str_mv |
spa |
language |
spa |
dc.relation.uri.none.fl_str_mv |
http://revistas.udem.edu.co/index.php/ingenierias/article/view/240 |
dc.relation.ispartofjournal.spa.fl_str_mv |
Revista Ingenierías Universidad de Medellín |
dc.rights.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
dc.rights.uri.*.fl_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ |
dc.rights.creativecommons.*.fl_str_mv |
Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International |
rights_invalid_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
dc.format.medium.spa.fl_str_mv |
Electrónico |
dc.format.mimetype.none.fl_str_mv |
application/pdf |
dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Universidad de Medellín |
dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv |
Facultad de Ingenierías |
dc.publisher.place.spa.fl_str_mv |
Medellín |
dc.source.spa.fl_str_mv |
Revista Ingenierías Universidad de Medellín; Vol. 9, núm. 16 (2010); 49-60 2248-4094 1692-3324 |
institution |
Universidad de Medellín |
bitstream.url.fl_str_mv |
http://repository.udem.edu.co/bitstream/11407/807/3/EGARCH%20un%20modelo%20asim%c3%a9trico%20para%20estimar%20la%20volatilidad%20de%20series%20financieras.pdf.jpg http://repository.udem.edu.co/bitstream/11407/807/1/Articulo.html http://repository.udem.edu.co/bitstream/11407/807/2/EGARCH%20un%20modelo%20asim%c3%a9trico%20para%20estimar%20la%20volatilidad%20de%20series%20financieras.pdf |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
22c3fb9a920c49b54151d69cc095c5c0 38cee2264d9e9f89cdf2cc21554cb9ed c9602f4ec55c9c9efc392605b30de454 |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional Universidad de Medellin |
repository.mail.fl_str_mv |
repositorio@udem.edu.co |
_version_ |
1814159210420633600 |