Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlo

Este artículo presenta un modelo de valoración de Credit Default Swaps (CDS) sobre bonos corporativos con base en el método de Simulación de Montecarlo donde el riesgo de crédito sigue un proceso estocástico del tipo Stopped Poisson. Este modelo es una alternativa interesante para la valoración de C...

Full description

Autores:
Arbeláez Zapata, Juan Camilo
Maya Ochoa, Cecilia
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2008
Institución:
Universidad EAFIT
Repositorio:
Repositorio EAFIT
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.eafit.edu.co:10784/7673
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10784/7673
Palabra clave:
Derivados de crédito
Monte Carlo
CDS
Riesgo de crédito
Rights
License
openAccess
id REPOEAFIT2_d380753dd52a106af9e917a74decb378
oai_identifier_str oai:repository.eafit.edu.co:10784/7673
network_acronym_str REPOEAFIT2
network_name_str Repositorio EAFIT
repository_id_str
spelling 20082015-11-06T21:19:23Z20082015-11-06T21:19:23Z0120-3592http://hdl.handle.net/10784/7673Este artículo presenta un modelo de valoración de Credit Default Swaps (CDS) sobre bonos corporativos con base en el método de Simulación de Montecarlo donde el riesgo de crédito sigue un proceso estocástico del tipo Stopped Poisson. Este modelo es una alternativa interesante para la valoración de CDS en países donde el mercado de bonos corporativos presenta baja liquidez y el mercado de derivados de crédito es incipiente o inexistente, tal como es el caso de Colombia. Dentro de los principales resultados se encuentra que el modelo propuesto tiene un mejor desempeño para la valoración de primas de CDS sobre títulos calificados con grado de inversión que aquellos con grado de especulación. Además se demuestra que el valor de las primas de los CDS no es muy sensible a cambios en la tasa de recuperación y en la tasa de interés libre de riesgo.spaUniversidad Pontificia JaverianaCuadernos de Administración. Vol. 21, (36), 2008, pp.87-111http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3939http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3939openAccessAcceso abiertohttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Cuadernos de Administración. Vol. 21, (36), 2008, pp.87-111Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carloarticleinfo:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionArtículopublishedVersionObra publicadahttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85http://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Derivados de créditoMonte CarloCDSRiesgo de créditoEconomía y FinanzasFinanzasArbeláez Zapata, Juan Camilo244d5a79-6cf5-4f97-acda-3c2824453362-1Maya Ochoa, Ceciliafab683ec-5f3c-40f9-9da2-63b6f69ad367-1Escuela de Administración, Universidad EAFITDepartamento de Finanzas, Universidad EAFITGrupo de Investigación Finanzas y BancaCuadernos de Administración213687111ORIGINALv21n36a05.pdfv21n36a05.pdfapplication/pdf1014636https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/37ec9d12-a519-44e7-9f43-9e7076c07680/download14bda5553b80a3258294b2bc2bca1911MD5110784/7673oai:repository.eafit.edu.co:10784/76732024-12-04 11:47:52.723open.accesshttps://repository.eafit.edu.coRepositorio Institucional Universidad EAFITrepositorio@eafit.edu.co
dc.title.spa.fl_str_mv Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlo
title Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlo
spellingShingle Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlo
Derivados de crédito
Monte Carlo
CDS
Riesgo de crédito
title_short Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlo
title_full Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlo
title_fullStr Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlo
title_full_unstemmed Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlo
title_sort Valoración de Credit Default Swaps CDS: Una aproximación con Monte Carlo
dc.creator.fl_str_mv Arbeláez Zapata, Juan Camilo
Maya Ochoa, Cecilia
dc.contributor.department.spa.fl_str_mv Economía y Finanzas
Finanzas
dc.contributor.author.spa.fl_str_mv Arbeláez Zapata, Juan Camilo
Maya Ochoa, Cecilia
dc.contributor.affiliation.spa.fl_str_mv Escuela de Administración, Universidad EAFIT
Departamento de Finanzas, Universidad EAFIT
dc.contributor.program.spa.fl_str_mv Grupo de Investigación Finanzas y Banca
dc.subject.keyword.spa.fl_str_mv Derivados de crédito
Monte Carlo
CDS
Riesgo de crédito
topic Derivados de crédito
Monte Carlo
CDS
Riesgo de crédito
description Este artículo presenta un modelo de valoración de Credit Default Swaps (CDS) sobre bonos corporativos con base en el método de Simulación de Montecarlo donde el riesgo de crédito sigue un proceso estocástico del tipo Stopped Poisson. Este modelo es una alternativa interesante para la valoración de CDS en países donde el mercado de bonos corporativos presenta baja liquidez y el mercado de derivados de crédito es incipiente o inexistente, tal como es el caso de Colombia. Dentro de los principales resultados se encuentra que el modelo propuesto tiene un mejor desempeño para la valoración de primas de CDS sobre títulos calificados con grado de inversión que aquellos con grado de especulación. Además se demuestra que el valor de las primas de los CDS no es muy sensible a cambios en la tasa de recuperación y en la tasa de interés libre de riesgo.
publishDate 2008
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2008
dc.date.available.none.fl_str_mv 2015-11-06T21:19:23Z
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2015-11-06T21:19:23Z
dc.date.none.fl_str_mv 2008
dc.type.eng.fl_str_mv article
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.coarversion.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
dc.type.local.spa.fl_str_mv Artículo
dc.type.hasVersion.eng.fl_str_mv publishedVersion
dc.type.hasVersion.spa.fl_str_mv Obra publicada
status_str publishedVersion
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv 0120-3592
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10784/7673
identifier_str_mv 0120-3592
url http://hdl.handle.net/10784/7673
dc.language.iso.eng.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.ispartof.spa.fl_str_mv Cuadernos de Administración. Vol. 21, (36), 2008, pp.87-111
dc.relation.isversionof.none.fl_str_mv http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3939
dc.relation.uri.none.fl_str_mv http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/3939
dc.rights.eng.fl_str_mv openAccess
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.local.spa.fl_str_mv Acceso abierto
rights_invalid_str_mv openAccess
Acceso abierto
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.publisher.eng.fl_str_mv Universidad Pontificia Javeriana
dc.source.spa.fl_str_mv Cuadernos de Administración. Vol. 21, (36), 2008, pp.87-111
institution Universidad EAFIT
bitstream.url.fl_str_mv https://repository.eafit.edu.co/bitstreams/37ec9d12-a519-44e7-9f43-9e7076c07680/download
bitstream.checksum.fl_str_mv 14bda5553b80a3258294b2bc2bca1911
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad EAFIT
repository.mail.fl_str_mv repositorio@eafit.edu.co
_version_ 1818102392868044800

Publicaciones similares