Calidad de mercado y reformas al sistema transaccional. El Caso de X-Stream en el Mercado accionario colombiano

We estimate the effect of the new trading system, X-Stream, on the market quality of the Colombian Stock Exchange on February 2009. We test the effect on liquidity measures (bid-ask margin and price impact), daily and intraday volatility and trading activity, using mean tests, panel data and conditi...

Full description

Autores:

Agudelo, Diego A.
Gutiérrez, Ángelo
Múnera, Nazly J.

Tipo de recurso:

Fecha de publicación:

2013

Institución:

Universidad EAFIT

Repositorio:

Repositorio EAFIT

Idioma:

spa

OAI Identifier:

oai:repository.eafit.edu.co:10784/659

Acceso en línea:

http://hdl.handle.net/10784/659

Palabra clave:

Market quality
Liquidity
Volatility
Trading systems
Trading activity
Market microstructure
Calidad de mercado
Liquidez
Volatilidad
Sistemas transaccionales
Actividad Bursátil
Microestructura de mercados

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Acceso abierto