Estimación de la tasa de interés de largo plazo y pasivo pensional para el caso colombiano

En este estudio se plantea el interrogante de si la tasa regulatoria vigente para descontar el pasivo pensional es consecuente con el equilibrio de largo plazo que plantean los modelos de equilibrio neoclásicos, o si por el contrario propicia un entorno de inconsistencia intertemporal donde no se crea el capital suficiente para garantizar el crecimiento de la economía y por ende el sistema pensional -- Para estimar la tasa de interés de largo plazo se utiliza el modelo de Nelson y Siegel (1987), los resultados indican que la tasa de interés regulatoria es menor que la tasa de largo plazo en la economía y que por lo tanto el déficit del sistema pensional estaría siendo solventado a costa del consumo futuro

• Autores: Alzate Torres, Manuela; Londoño Zuluaga, Susana
• Fecha de publicación: 2017
• Institución: Universidad EAFIT
• Repositorio: Repositorio EAFIT
• OAI Identifier: oai:repository.eafit.edu.co:10784/12120
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10784/12120
• Palabra clave: Método de Nelson y Siegel; Pasivo pensional; Inconsistencia intertemporal; Tasa de interés de largo plazo; Tasa de interés regulatoria; Pasivo pensional; Inconsistencia intertemporal; PENSIONES - COLOMBIA; TASAS DE INTERÉS; MACROECONOMÍA; MODELOS MATEMÁTICOS; Pensions; Interest rates; Macroeconomics; Mathematical models
• License: Acceso abierto