Rendimiento ex-dividendo como indicador de eficiencia en un mercado emergente: caso colombiano 1999-2007
We study the ex-dividend return in the Colombian stock market between 1999 and 2007, period that includes the merger of the former three Colombian stock exchanges in the Bolsa de Valores de Colombia in July 2001. Contrary to the Efficient Market Hypothesis, we found positive and statistically signif...
- Autores:
-
Arroyave C., Elizabeth T.
Agudelo R., Diego A.
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2012
- Institución:
- Universidad EAFIT
- Repositorio:
- Repositorio EAFIT
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.eafit.edu.co:10784/656
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10784/656
- Palabra clave:
- Financial Markets
Market Efficiency
Ex-dividend return
Speculative strategies
Transaction costs
Tax effects on returns
Market microstructure
Mercados financieros
Eficiencia de mercado
Rendimiento exdividendo
Costos de transacción
Estrategias especulativas
Efectos impositivos
Microestructura de mercados
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- License
- Acceso abierto