Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS
89 páginas
- Autores:
-
Ruz Barcha, Juan Camilo
Jaramillo Palacio, Verónica
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2020
- Institución:
- Universidad EIA .
- Repositorio:
- Repositorio EIA .
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.eia.edu.co:11190/2662
- Acceso en línea:
- https://repository.eia.edu.co/handle/11190/2662
- Palabra clave:
- Portafolio de inversión
Modelo Computacional
Monte Carlo
ETFs
Markowitz
Benchmark
GARCH
Investment Portfolio
Computational Model
- Rights
- openAccess
- License
- Derechos Reservados - Universidad EIA, 2020
| id |
REIA2_66a3b1874f563b73d812a3b4b7581131 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repository.eia.edu.co:11190/2662 |
| network_acronym_str |
REIA2 |
| network_name_str |
Repositorio EIA . |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS |
| title |
Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS |
| spellingShingle |
Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS Portafolio de inversión Modelo Computacional Monte Carlo ETFs Markowitz Benchmark GARCH Investment Portfolio Computational Model |
| title_short |
Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS |
| title_full |
Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS |
| title_fullStr |
Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS |
| title_full_unstemmed |
Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS |
| title_sort |
Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS |
| dc.creator.fl_str_mv |
Ruz Barcha, Juan Camilo Jaramillo Palacio, Verónica |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
Pérez Ramírez, Fredy Ocaris |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Ruz Barcha, Juan Camilo Jaramillo Palacio, Verónica |
| dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv |
Portafolio de inversión Modelo Computacional Monte Carlo |
| topic |
Portafolio de inversión Modelo Computacional Monte Carlo ETFs Markowitz Benchmark GARCH Investment Portfolio Computational Model |
| dc.subject.proposal.eng.fl_str_mv |
ETFs Markowitz Benchmark GARCH Investment Portfolio Computational Model |
| description |
89 páginas |
| publishDate |
2020 |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2020 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2021-03-04T16:22:35Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2021-03-04T16:22:35Z |
| dc.type.spa.fl_str_mv |
Trabajo de grado - Pregrado |
| dc.type.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.version.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
| dc.type.content.spa.fl_str_mv |
Text |
| dc.type.redcol.spa.fl_str_mv |
https://purl.org/redcol/resource_type/TP |
| dc.type.coarversion.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| status_str |
publishedVersion |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://repository.eia.edu.co/handle/11190/2662 |
| dc.identifier.bibliographiccitation.none.fl_str_mv |
Ruz Barcha, J. C. y Jaramillo Palacio, V. (2020). Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS [tesis de pregrado, Universidad EIA]. Repositorio Institucional Universidad EIA. https://repository.eia.edu.co/handle/11190/2662 |
| url |
https://repository.eia.edu.co/handle/11190/2662 |
| identifier_str_mv |
Ruz Barcha, J. C. y Jaramillo Palacio, V. (2020). Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS [tesis de pregrado, Universidad EIA]. Repositorio Institucional Universidad EIA. https://repository.eia.edu.co/handle/11190/2662 |
| dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.rights.eng.fl_str_mv |
Derechos Reservados - Universidad EIA, 2020 |
| dc.rights.uri.spa.fl_str_mv |
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ |
| dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
| dc.rights.creativecommons.spa.fl_str_mv |
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0) |
| dc.rights.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| rights_invalid_str_mv |
Derechos Reservados - Universidad EIA, 2020 https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0) http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| eu_rights_str_mv |
openAccess |
| dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Universidad EIA |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Ingeniería Financiera |
| dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv |
Escuela de Ciencias Económicas y Administrativas |
| dc.publisher.place.spa.fl_str_mv |
Envigado (Antioquia, Colombia) |
| dc.source.none.fl_str_mv |
Repositorio Institucional Universidad EIA |
| institution |
Universidad EIA . |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repository.eia.edu.co/bitstreams/671e035d-b314-401a-9816-1671cb635b04/download https://repository.eia.edu.co/bitstreams/eddb3903-10d2-4ccb-b0c6-b4bc0291a93c/download https://repository.eia.edu.co/bitstreams/66b9a7fa-b698-4845-8edf-c7db96f73d31/download https://repository.eia.edu.co/bitstreams/572aa0ea-8d81-4435-85e7-21a64e4625bc/download |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
da9276a8e06ed571bb7fc7c7186cd8fe 25920f064c21d06fa09ac53a57c6bd6d 958258eb543bd5b03e6bacc6c1ed4ebf 0cbf8d7a0ac5a6dc412b820297cd5b99 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional Universidad EIA |
| repository.mail.fl_str_mv |
bdigital@metabiblioteca.com |
| _version_ |
1814100881662017536 |
| spelling |
Pérez Ramírez, Fredy Ocaris621fe72104b1560b7f64f5a34d745628-1Ruz Barcha, Juan Camilo4f08a17e42af94b3bcfb2ccd4ae8f370Jaramillo Palacio, Verónicad4354fa1ec7781b5784a4c42dff4d4986002021-03-04T16:22:35Z2021-03-04T16:22:35Z2020https://repository.eia.edu.co/handle/11190/2662Ruz Barcha, J. C. y Jaramillo Palacio, V. (2020). Modelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFS [tesis de pregrado, Universidad EIA]. Repositorio Institucional Universidad EIA. https://repository.eia.edu.co/handle/11190/266289 páginasRESUMEN: El presente trabajo, busca desarrollar un modelo computacional que permita administrar portafolios de inversión conformados por ETFs, estos son vehículos financieros que cotizan en bolsa y se caracterizan porque buscan reproducir un determinado índice bursátil, lo que permite aumentar la diversificación disminuyendo el riesgo. Se realizó una comparación entre los resultados de varias carteras con diferentes estrategias y perfiles de riesgo por medio de la teoría de portafolios de Harry Markowitz, y de la simulación Monte Carlo, ambos métodos combinados con el modelo de Sharpe, escogiendo uno de estos como el más eficiente para desarrollar el algoritmo y haciendo uso de la misma para la administración de los portafolios durante un período de cuatro meses, lo que permitió analizar los resultados obtenidos por medio de Backtesting, al generar portafolios que superen a su referente (Benchmark). A su vez, fueron comparados los resultados de portafolios obtenidos únicamente por medio del modelo, y otros generados con el mismo algoritmo, pero con una gestión basada en noticias y movimientos del mercado. Teniendo en cuenta que el estudio se realizó durante el año 2020, en medio de la crisis del COVID-19, el trabajo presenta un estudio de la volatilidad de los retornos por medio de un modelo de la familia GARCH, en el cual se analizan los resultados y se dan recomendaciones.ABSTRACT: This work develops a computational model which allows to administrate an investment portfolio conformed by ETFs. These are financial vehicles that quote in the stock market and their characteristic is that they replicate a stock index. Consequently, they allow to increase the diversification while having lower risk levels. A comparison between the different results of several portfolios with different strategies and risk levels through the Harry Markowitz portfolio theory, and Monte Carlo simulation was made. Both methods, combined with the Sharpe model, choosing one of these portfolios as the most efficient one to develop the algorithm, by applying it in order to administrate all portfolios during a 4-month period. This allowed to analyze the obtained results through Backtesting, generating portfolios that will outperform its benchmark. At the same time, the obtained results for the portfolios were compared, and some others generated by the same algorithm, but with an additional management approach, based on news and market movements. Considering that this research study was carried out in 2020, amid the COVID-19 crisis, the work also shows a volatility analysis of the returns by applying models from the GARCH family, for which the results are analyzed, and recommendations are given.PregradoIngeniero(a) Financiero(a)application/pdfspaUniversidad EIAIngeniería FinancieraEscuela de Ciencias Económicas y AdministrativasEnvigado (Antioquia, Colombia)Derechos Reservados - Universidad EIA, 2020https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Repositorio Institucional Universidad EIAModelo computacional para optimización de portafolio con estrategia de inversión pasiva basada en ETFSTrabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionTexthttps://purl.org/redcol/resource_type/TPhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Portafolio de inversiónModelo ComputacionalMonte CarloETFsMarkowitzBenchmarkGARCHInvestment PortfolioComputational ModelPublicationLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-82515https://repository.eia.edu.co/bitstreams/671e035d-b314-401a-9816-1671cb635b04/downloadda9276a8e06ed571bb7fc7c7186cd8feMD52ORIGINALRuzJuan_2020_ModeloComputacionalOptimizacion.pdfRuzJuan_2020_ModeloComputacionalOptimizacion.pdfTrabajo de gradoapplication/pdf1808477https://repository.eia.edu.co/bitstreams/eddb3903-10d2-4ccb-b0c6-b4bc0291a93c/download25920f064c21d06fa09ac53a57c6bd6dMD51TEXTRuzJuan_2020_ModeloComputacionalOptimizacion.pdf.txtRuzJuan_2020_ModeloComputacionalOptimizacion.pdf.txtExtracted texttext/plain147118https://repository.eia.edu.co/bitstreams/66b9a7fa-b698-4845-8edf-c7db96f73d31/download958258eb543bd5b03e6bacc6c1ed4ebfMD53THUMBNAILRuzJuan_2020_ModeloComputacionalOptimizacion.pdf.jpgRuzJuan_2020_ModeloComputacionalOptimizacion.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg8947https://repository.eia.edu.co/bitstreams/572aa0ea-8d81-4435-85e7-21a64e4625bc/download0cbf8d7a0ac5a6dc412b820297cd5b99MD5411190/2662oai:repository.eia.edu.co:11190/26622023-07-25 16:56:02.352https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/Derechos Reservados - Universidad EIA, 2020open.accesshttps://repository.eia.edu.coRepositorio Institucional Universidad EIAbdigital@metabiblioteca.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 |