Estructuración de portafolios que incluyen opciones
Este artículo se propone formular problemas de selección de portafolios en términos de problemas de optimización cuadrática. Se considera que la rentabilidad esperada de las opciones europeas, de los activos con riesgo y de los activos sin riesgo, al igual que la matriz de covarianzas de los activos...
- Autores:
-
Solano-Atehortúa, J. A. (José Antonio)
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2009
- Institución:
- Universidad EIA .
- Repositorio:
- Repositorio EIA .
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.eia.edu.co:11190/653
- Acceso en línea:
- https://repository.eia.edu.co/handle/11190/653
- Palabra clave:
- RSO00037
ORGANIZACIÓN E INDUSTRIA
ORGANIZATION AND INDUSTRY
CARTERA DE INVERSIONES
PORTFOLIO ( FINANCE )
OPCIONES EUROPEAS
FRONTERA EFICIENTE
SELECCIÓN DE PORTAFOLIO ÓPTIMO
EFFICIENT FRONTIER
EUROPEAN - STYLE OPTIONS
OPTIMAL PORTFOLIO SELECTION
- Rights
- openAccess
- License
- Derechos Reservados - Universidad EIA, 2020
| id |
REIA2_17414c7d1e20deeb09d5a220ca2b1302 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repository.eia.edu.co:11190/653 |
| network_acronym_str |
REIA2 |
| network_name_str |
Repositorio EIA . |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Estructuración de portafolios que incluyen opciones |
| title |
Estructuración de portafolios que incluyen opciones |
| spellingShingle |
Estructuración de portafolios que incluyen opciones RSO00037 ORGANIZACIÓN E INDUSTRIA ORGANIZATION AND INDUSTRY CARTERA DE INVERSIONES PORTFOLIO ( FINANCE ) OPCIONES EUROPEAS FRONTERA EFICIENTE SELECCIÓN DE PORTAFOLIO ÓPTIMO EFFICIENT FRONTIER EUROPEAN - STYLE OPTIONS OPTIMAL PORTFOLIO SELECTION |
| title_short |
Estructuración de portafolios que incluyen opciones |
| title_full |
Estructuración de portafolios que incluyen opciones |
| title_fullStr |
Estructuración de portafolios que incluyen opciones |
| title_full_unstemmed |
Estructuración de portafolios que incluyen opciones |
| title_sort |
Estructuración de portafolios que incluyen opciones |
| dc.creator.fl_str_mv |
Solano-Atehortúa, J. A. (José Antonio) |
| dc.contributor.author.spa.fl_str_mv |
Solano-Atehortúa, J. A. (José Antonio) |
| dc.subject.lcsh.spa.fl_str_mv |
RSO00037 |
| topic |
RSO00037 ORGANIZACIÓN E INDUSTRIA ORGANIZATION AND INDUSTRY CARTERA DE INVERSIONES PORTFOLIO ( FINANCE ) OPCIONES EUROPEAS FRONTERA EFICIENTE SELECCIÓN DE PORTAFOLIO ÓPTIMO EFFICIENT FRONTIER EUROPEAN - STYLE OPTIONS OPTIMAL PORTFOLIO SELECTION |
| dc.subject.eia.spa.fl_str_mv |
ORGANIZACIÓN E INDUSTRIA ORGANIZATION AND INDUSTRY |
| dc.subject.eurovoc.spa.fl_str_mv |
CARTERA DE INVERSIONES PORTFOLIO ( FINANCE ) |
| dc.subject.keywords.spa.fl_str_mv |
OPCIONES EUROPEAS FRONTERA EFICIENTE SELECCIÓN DE PORTAFOLIO ÓPTIMO EFFICIENT FRONTIER EUROPEAN - STYLE OPTIONS OPTIMAL PORTFOLIO SELECTION |
| description |
Este artículo se propone formular problemas de selección de portafolios en términos de problemas de optimización cuadrática. Se considera que la rentabilidad esperada de las opciones europeas, de los activos con riesgo y de los activos sin riesgo, al igual que la matriz de covarianzas de los activos y las opciones, se conocen para usarlas en el método media-varianza en la solución del problema de selección óptima de carteras. En este trabajo se ve que encontrar la matriz de covarianzas es equivalente a aproximar numéricamente una integral impropia, con lo cual varios de los métodos numéricos existentes para resolver este problema pueden emplearse. |
| publishDate |
2009 |
| dc.date.created.spa.fl_str_mv |
2009-08 |
| dc.date.accessioned.spa.fl_str_mv |
2014-05-13T21:35:40Z |
| dc.date.available.spa.fl_str_mv |
2014-05-13T21:35:40Z |
| dc.date.issued.spa.fl_str_mv |
2014-05-13 |
| dc.type.spa.fl_str_mv |
Artículo de revista |
| dc.type.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1 |
| dc.type.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
| dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article |
| dc.type.version.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
| dc.type.content.spa.fl_str_mv |
Text |
| dc.type.redcol.spa.fl_str_mv |
https://purl.org/redcol/resource_type/ART |
| dc.type.coarversion.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
| status_str |
publishedVersion |
| dc.identifier.issn.spa.fl_str_mv |
ISSN 28113854 |
| dc.identifier.uri.spa.fl_str_mv |
https://repository.eia.edu.co/handle/11190/653 |
| dc.identifier.bibliographiccitation.spa.fl_str_mv |
Solano-Atehortúa, J. A. Estructuración de portafolios que incluyen opciones, Revista Soluciones de Postgrado EIA, 4, 65-76 doi: http://repository.eia.edu.co/handle/11190/653 |
| identifier_str_mv |
ISSN 28113854 Solano-Atehortúa, J. A. Estructuración de portafolios que incluyen opciones, Revista Soluciones de Postgrado EIA, 4, 65-76 doi: http://repository.eia.edu.co/handle/11190/653 |
| url |
https://repository.eia.edu.co/handle/11190/653 |
| dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
CAPINSKY, M. and ZASTAWNIAK, T. (2003). Mathematics for Finance: an introduction to financial engineering. Londres. Springer- Verlag. CASTAÑO, J. O. (2008). Seleción óptima de portafolios incluyendo opciones, Tesis de Pregrado del programa de Matemáticas, Universidad de Antioquia, Facultad de Ciencias Exactas y Naturales. Departamento de Matemáticas, Medellín. COX, D. and COX, M. (2006). The Mathematics of Banking and Finance. The Atrium, Southern Gate, Reino Unido. John Wiley & Sons. |
| dc.rights.spa.fl_str_mv |
Derechos Reservados - Universidad EIA, 2020 |
| dc.rights.uri.spa.fl_str_mv |
https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ |
| dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
| dc.rights.creativecommons.spa.fl_str_mv |
Atribución-NoComercial |
| dc.rights.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| rights_invalid_str_mv |
Derechos Reservados - Universidad EIA, 2020 https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ Atribución-NoComercial http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| eu_rights_str_mv |
openAccess |
| dc.format.extent.spa.fl_str_mv |
12 p. |
| dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.publisher.department.spa.fl_str_mv |
Administrativa, Financiera, Sistemas y Computación |
| dc.publisher.editor.spa.fl_str_mv |
Escuela de Ingeniería de Antioquia EIA |
| institution |
Universidad EIA . |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repository.eia.edu.co/bitstreams/98098627-a188-482a-94bc-6d5f5222d479/download https://repository.eia.edu.co/bitstreams/9293a6b3-9c83-41ca-b07d-97b23710525d/download https://repository.eia.edu.co/bitstreams/5cd0145c-ba4d-444f-8766-ce219639e314/download https://repository.eia.edu.co/bitstreams/2b2420f4-7ffd-476f-9797-c8024dd96547/download https://repository.eia.edu.co/bitstreams/05846a2f-6845-4cb1-871b-60a70b938707/download https://repository.eia.edu.co/bitstreams/2ed2eb51-c46f-4c1c-94dd-00d3cfe8e4a4/download https://repository.eia.edu.co/bitstreams/df6b86a5-7ff9-4203-99f0-179a193842fd/download |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
414674172e4f77f7bc74dbc1bc1a1dfd 281bd44c35531bd2024ca3288f6927a5 66874b0b9366b748c60895d2fb6339f8 4afdbb8c545fd630ea7db775da747b2f 10a9da7597c333616da297895d0393ec cd76e7886171c964e259dcf5e912e299 87dea62f23621a4e66de20c0281dc743 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional Universidad EIA |
| repository.mail.fl_str_mv |
bdigital@metabiblioteca.com |
| _version_ |
1814100883894435840 |
| spelling |
Solano-Atehortúa, J. A. (José Antonio)5e6143a554531c8a77d5cf27842566aa-12014-05-13T21:35:40Z2014-05-13T21:35:40Z2009-082014-05-13ISSN 28113854https://repository.eia.edu.co/handle/11190/653Solano-Atehortúa, J. A. Estructuración de portafolios que incluyen opciones, Revista Soluciones de Postgrado EIA, 4, 65-76 doi: http://repository.eia.edu.co/handle/11190/653Este artículo se propone formular problemas de selección de portafolios en términos de problemas de optimización cuadrática. Se considera que la rentabilidad esperada de las opciones europeas, de los activos con riesgo y de los activos sin riesgo, al igual que la matriz de covarianzas de los activos y las opciones, se conocen para usarlas en el método media-varianza en la solución del problema de selección óptima de carteras. En este trabajo se ve que encontrar la matriz de covarianzas es equivalente a aproximar numéricamente una integral impropia, con lo cual varios de los métodos numéricos existentes para resolver este problema pueden emplearse.The main goal of this paper is to formulate portfolio selection problems in terms of quadratic optimization problems. For the mean-variance optimal portfolio selection problem we consider that the expected returns of the European-style options, risky and risk-free assets as well as the covariance matrix of the risky assets are exactly known. In the course of the presentation, the covariance matrix can be seen as a numerical approximation of an improper integral, so that some of the powerful numerical packages nowadays available for this class of problems can be used.12 p.application/pdfspaDerechos Reservados - Universidad EIA, 2020https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/El autor de la obra, actuando en nombre propio, hace entrega del ejemplar respectivo y de sus anexos en formato digital o electrónico y autoriza a la ESCUELA DE INGENIERIA DE ANTIOQUIA, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995, y demás normas generales sobre la materia, utilice y use por cualquier medio conocido o por conocer, los derechos patrimoniales de reproducción, comunicación pública, transformación y distribución de la obra objeto del presente documento. PARÁGRAFO: La presente autorización se hace extensiva no sólo a las dependencias y derechos de uso sobre la obra en formato o soporte material, sino también para formato virtual, electrónico, digital, y en red, internet, extranet, intranet, etc., y en general en cualquier formato conocido o por conocer. EL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realiza sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARÁGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la ESCUELA DE INGENIERÍA DE ANTIOQUIA actúa como un tercero de buena fe.info:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercialhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2RSO00037ORGANIZACIÓN E INDUSTRIAORGANIZATION AND INDUSTRYCARTERA DE INVERSIONESPORTFOLIO ( FINANCE )OPCIONES EUROPEASFRONTERA EFICIENTESELECCIÓN DE PORTAFOLIO ÓPTIMOEFFICIENT FRONTIEREUROPEAN - STYLE OPTIONSOPTIMAL PORTFOLIO SELECTIONEstructuración de portafolios que incluyen opcionesArtículo de revistahttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionTexthttps://purl.org/redcol/resource_type/ARThttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Administrativa, Financiera, Sistemas y ComputaciónEscuela de Ingeniería de Antioquia EIACAPINSKY, M. and ZASTAWNIAK, T. (2003). Mathematics for Finance: an introduction to financial engineering. Londres. Springer- Verlag.CASTAÑO, J. O. (2008). Seleción óptima de portafolios incluyendo opciones, Tesis de Pregrado del programa de Matemáticas, Universidad de Antioquia, Facultad de Ciencias Exactas y Naturales. Departamento de Matemáticas, Medellín.COX, D. and COX, M. (2006). The Mathematics of Banking and Finance. The Atrium, Southern Gate, Reino Unido. John Wiley & Sons.PublicationTHUMBNAILRSO00037.pdf.jpgRSO00037.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg6619https://repository.eia.edu.co/bitstreams/98098627-a188-482a-94bc-6d5f5222d479/download414674172e4f77f7bc74dbc1bc1a1dfdMD57ORIGINALRSO00037.pdfRSO00037.pdfapplication/pdf3150339https://repository.eia.edu.co/bitstreams/9293a6b3-9c83-41ca-b07d-97b23710525d/download281bd44c35531bd2024ca3288f6927a5MD51LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81494https://repository.eia.edu.co/bitstreams/5cd0145c-ba4d-444f-8766-ce219639e314/download66874b0b9366b748c60895d2fb6339f8MD52CC-LICENSElicense_urllicense_urltext/plain; charset=utf-849https://repository.eia.edu.co/bitstreams/2b2420f4-7ffd-476f-9797-c8024dd96547/download4afdbb8c545fd630ea7db775da747b2fMD53license_textlicense_texttext/html; charset=utf-821310https://repository.eia.edu.co/bitstreams/05846a2f-6845-4cb1-871b-60a70b938707/download10a9da7597c333616da297895d0393ecMD54license_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-823253https://repository.eia.edu.co/bitstreams/2ed2eb51-c46f-4c1c-94dd-00d3cfe8e4a4/downloadcd76e7886171c964e259dcf5e912e299MD55TEXTRSO00037.pdf.txtRSO00037.pdf.txtExtracted texttext/plain18374https://repository.eia.edu.co/bitstreams/df6b86a5-7ff9-4203-99f0-179a193842fd/download87dea62f23621a4e66de20c0281dc743MD5611190/653oai:repository.eia.edu.co:11190/6532023-07-25 16:57:14.015https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/Derechos Reservados - Universidad EIA, 2020open.accesshttps://repository.eia.edu.coRepositorio Institucional Universidad EIAbdigital@metabiblioteca.comRWwgYXV0b3IgZGUgbGEgb2JyYSwgYWN0dWFuZG8gZW4gbm9tYnJlIHByb3BpbywgSGFjZSBlbnRyZWdhIGRlbCBlamVtcGxhciByZXNwZWN0aXZvIHkgZGUgc3VzIGFuZXhvcyBlbiBmb3JtYXRvIGRpZ2l0YWwgbyBlbGVjdHLDs25pY28uIAoKWSBhdXRvcml6YSBhIGxhIEVTQ1VFTEEgREUgSU5HRU5JRVJJQSBERSBBTlRJT1FVSUEsIHBhcmEgcXVlIGVuIGxvcyB0w6lybWlub3MgZXN0YWJsZWNpZG9zIGVuOgoKIC0gbGEgTGV5IDIzIGRlIDE5ODIKIC0gTGV5IDQ0IGRlIDE5OTMKLSBEZWNpc2nDs24gYW5kaW5hIDM1MSBkZSAxOTkzCiAtIERlY3JldG8gNDYwIGRlIDE5OTUKCiB5IGRlbcOhcyBub3JtYXMgZ2VuZXJhbGVzIHNvYnJlIGxhIG1hdGVyaWEsIHV0aWxpY2UgeSB1c2UgcG9yIGN1YWxxdWllciBtZWRpbyBjb25vY2lkbyBvIHBvciBjb25vY2VyLCBsb3MgZGVyZWNob3MgcGF0cmltb25pYWxlcyBkZSByZXByb2R1Y2Npw7NuLAogY29tdW5pY2FjacOzbiBww7pibGljYSwgdHJhbnNmb3JtYWNpw7NuIHkgZGlzdHJpYnVjacOzbiBkZSBsYSBvYnJhIG9iamV0byBkZWwgcHJlc2VudGUgZG9jdW1lbnRvLiAKCiBQQVJHUkFGTzogTGEgcHJlc2VudGUgYXV0b3JpemFjacOzbiBzZSBoYWNlIGV4dGVuc2l2YSBubyBzb2xvIGEgbGFzIGRlcGVuZGVuY2lhcyB5IGRlcmVjaG9zIGRlIHVzbyBzb2JyZSBsYSBvYnJhIGVuIGZvcm1hdG8gbyBzb3BvcnRlIG1hdGVyaWFsLCAKIHNpbm8gdGFtYmnDqW4gcGFyYSBmb3JtYXRvIHZpcnR1YWwsIGVsZWN0csOzbmljbywgZGlnaXRhbCwgeSBjdXlvIHVzbyBzZSBkZSBlbiByZWQsIGludGVybmV0LCBleHRyYW5ldCwgaW50cmFuZXQsIGV0Yy4sIHkgZW4gZ2VuZXJhbCBlbiBjdWFscXVpZXIKIGZvcm1hdG8gY29ub2NpZG8gbyBwb3IgY29ub2Nlci4gCgogRUwgQVVUT1IsIG1hbmlmaWVzdGEgcXVlIGxhIG9icmEgb2JqZXRvIGRlIGxhIHByZXNlbnRlIGF1dG9yaXphY2nDs24gZXMgb3JpZ2luYWwgeSBsYSByZWFsaXphIHNpbiB2aW9sYXIgbyB1c3VycGFyIGRlcmVjaG9zIGRlIGF1dG9yIGRlIHRlcmNlcm9zLAogcG9yIGxvIHRhbnRvIGxhIG9icmEgZXMgZGUgZXhjbHVzaXZhIGF1dG9yw61hIHkgdGllbmUgbGEgdGl0dWxhcmlkYWQgc29icmUgbGEgbWlzbWEuClBBUkFHUkFGTzogRW4gY2FzbyBkZSBwcmVzZW50YXJzZSBjdWFscXVpZXIgcmVjbGFtYWNpw7NuIG8gYWNjacOzbiBwb3IgcGFydGUgZGUgdW4gdGVyY2VybyBlbiBjdWFudG8gYSBsb3MgZGVyZWNob3MgZGUgYXV0b3Igc29icmUgbGEgb2JyYSBlbiAKY3Vlc3Rpw7NuLCBFTCBBVVRPUiwgYXN1bWlyw6HCoSB0b2RhIGxhIHJlc3BvbnNhYmlsaWRhZCwgeSBzYWxkcsOhwqEgZW4gZGVmZW5zYSBkZSBsb3MgZGVyZWNob3MgYXF1w60gYXV0b3JpemFkb3M7IHBhcmEgdG9kb3MgbG9zIGVmZWN0b3MgTGEgRVNDVUVMQSAKREUgSU5HRU5JRVJJQSBERSBBTlRJT1FVSUEgYWN0w7phIGNvbW8gdW4gdGVyY2VybyBkZSBidWVuYSBmZS4K |