Análisis de la correlación de largo plazo del precio Spot en el mercado eléctrico colombiano

Este artigo questiona as suposições dos modelos financeiros que se costumam usar para analisar o preço da energia. Parte de uma análise exploratória dos rendimentos diários para recusar as hipóteses de aditividade, volatilidade, independencia e normalidade. Com o uso de ferramentas associadas à análise fractal e em potência, detectam-se vários comportamentos: uma reversão dos rendimentos (expoente de Hurst de 0,39 e dimensão fractal de 1,61), ciclos que são múltiplos de sete dias, inexistência de variância populacional, mudanças assimétricas, alta probabilidade de ocorrência de valores extremos e bom ajuste à distribuição α-estável. Esses comportamentos destacam a necessidade de elaborar métodos que incorporem os elementos necessários para analizar sistemas dinâmicos não lineares.

• Tipo de recurso: article
• Fecha de publicación: 2014
• Institución: Pontificia Universidad Javeriana
• Repositorio: Repositorio Universidad Javeriana
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.javeriana.edu.co:10554/23404
• Acceso en línea: http://revistas.javeriana.edu.co/index.php/cuadernos_admon/article/view/6080; http://hdl.handle.net/10554/23404
• Palabra clave: Exponente de Hurst; series de tiempo no lineales; riesgo financiero; Hurst exponent; antipersistent; financial risk; Expoente de Hurst; séries de tempo não lineares; risco financeiro
• Rights: openAccess
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