Medidas de riesgo cambiario en Colombia
En este trabajo hacemos un análisis comparativo entre las medidas de riesgo de Valor en Riesgo (VaR), Expected Shortfall (ES) y las Medidas de Riesgo Espectral (SRM) las cuales son medidas que toman en cuenta la aversión al riesgo del usuario. En nuestro análisis, revisamos el riesgo al que se expon...
- Autores:
- Tipo de recurso:
- masterThesis
- Fecha de publicación:
- 2023
- Institución:
- Pontificia Universidad Javeriana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad Javeriana
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.javeriana.edu.co:10554/65671
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10554/65671
- Palabra clave:
- Medida de riesgo Espectral
Valor en Riesgo
Expected shortfall
Medida de Riesgo Coherente
Riesgo de Cola
Aversión al Riesgo
Función de Utilidad
Quintiles
Subaditividad
Tipo de Cambio
Riesgo Cambiario
GARCH
Spectral risk measure
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Expected shortfall
Coherent Risk Measure
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Risk Aversion
Utility Function
Quintiles
Subadditivity
Exchange Rate
Exchange Risk
GARCH
Maestría en economía - Tesis y disertaciones académicas
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- openAccess
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- Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
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Medidas de riesgo cambiario en Colombia Exchange risk measures in Colombia |
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Medidas de riesgo cambiario en Colombia Sánchez Prieto, Diana Lorena Medida de riesgo Espectral Valor en Riesgo Expected shortfall Medida de Riesgo Coherente Riesgo de Cola Aversión al Riesgo Función de Utilidad Quintiles Subaditividad Tipo de Cambio Riesgo Cambiario GARCH Spectral risk measure Value at Risk Expected shortfall Coherent Risk Measure Tail Risk Risk Aversion Utility Function Quintiles Subadditivity Exchange Rate Exchange Risk GARCH Maestría en economía - Tesis y disertaciones académicas |
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En este trabajo hacemos un análisis comparativo entre las medidas de riesgo de Valor en Riesgo (VaR), Expected Shortfall (ES) y las Medidas de Riesgo Espectral (SRM) las cuales son medidas que toman en cuenta la aversión al riesgo del usuario. En nuestro análisis, revisamos el riesgo al que se exponen los retornos de un portafolio en Colombia con activos en moneda extranjera, dadas las fluctuaciones del tipo de cambio respecto al Peso Colombiano. Así mismo, denotamos las diferencias, limitaciones y críticas a cada medida de riesgo discutidas en la literatura. |
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Medidas de riesgo cambiario en ColombiaExchange risk measures in ColombiaSánchez Prieto, Diana LorenaMedida de riesgo EspectralValor en RiesgoExpected shortfallMedida de Riesgo CoherenteRiesgo de ColaAversión al RiesgoFunción de UtilidadQuintilesSubaditividadTipo de CambioRiesgo CambiarioGARCHSpectral risk measureValue at RiskExpected shortfallCoherent Risk MeasureTail RiskRisk AversionUtility FunctionQuintilesSubadditivityExchange RateExchange RiskGARCHMaestría en economía - Tesis y disertaciones académicasEn este trabajo hacemos un análisis comparativo entre las medidas de riesgo de Valor en Riesgo (VaR), Expected Shortfall (ES) y las Medidas de Riesgo Espectral (SRM) las cuales son medidas que toman en cuenta la aversión al riesgo del usuario. En nuestro análisis, revisamos el riesgo al que se exponen los retornos de un portafolio en Colombia con activos en moneda extranjera, dadas las fluctuaciones del tipo de cambio respecto al Peso Colombiano. Así mismo, denotamos las diferencias, limitaciones y críticas a cada medida de riesgo discutidas en la literatura.In this paper, we make a comparative analysis between the risk measures of Value at Risk (VaR), Expected Shortfall (ES), and Spectral Risk Measures (SRM), which are measures that take into account the risk aversion of the user. In our analysis, we review the risk to which the returns of a portfolio in Colombia with assets in foreign currency are exposed, given the fluctuations of the exchange rate to the Colombian Peso. Likewise, we denote the differences, limitations, and criticisms of each risk measure discussed in the literature.Magíster en EconomíaMaestríaPontificia Universidad JaverianaMaestría en EconomíaFacultad de Ciencias Económicas y AdministrativasContreras Eitner, AlfredoGiraldo Palomino, Andrés Felipe2023-11-14T19:50:32Z2023-11-14T19:50:32Z2023-08-29http://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aaTesis/Trabajo de grado - Monografía - Maestríahttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdccinfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionPDFapplication/pdfapplication/pdfapplication/pdfapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10554/65671instname:Pontificia Universidad Javerianareponame:Repositorio Institucional - Pontificia Universidad Javerianarepourl:https://repository.javeriana.edu.cospaColombia1991-2023Cundinamarca (Colombia)Bogotá, D.C. (Bogotá, Colombia)Bogotá (Colombia)Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacionalhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccessDe acuerdo con la naturaleza del uso concedido, la presente licencia parcial se otorga a título gratuito por el máximo tiempo legal colombiano, con el propósito de que en dicho lapso mi (nuestra) obra sea explotada en las condiciones aquí estipuladas y para los fines indicados, respetando siempre la titularidad de los derechos patrimoniales y morales correspondientes, de acuerdo con los usos honrados, de manera proporcional y justificada a la finalidad perseguida, sin ánimo de lucro ni de comercialización. De manera complementaria, garantizo (garantizamos) en mi (nuestra) calidad de estudiante (s) y por ende autor (es) exclusivo (s), que la Tesis o Trabajo de Grado en cuestión, es producto de mi (nuestra) plena autoría, de mi (nuestro) esfuerzo personal intelectual, como consecuencia de mi (nuestra) creación original particular y, por tanto, soy (somos) el (los) único (s) titular (es) de la misma. Además, aseguro (aseguramos) que no contiene citas, ni transcripciones de otras obras protegidas, por fuera de los límites autorizados por la ley, según los usos honrados, y en proporción a los fines previstos; ni tampoco contempla declaraciones difamatorias contra terceros; respetando el derecho a la imagen, intimidad, buen nombre y demás derechos constitucionales. Adicionalmente, manifiesto (manifestamos) que no se incluyeron expresiones contrarias al orden público ni a las buenas costumbres. En consecuencia, la responsabilidad directa en la elaboración, presentación, investigación y, en general, contenidos de la Tesis o Trabajo de Grado es de mí (nuestro) competencia exclusiva, eximiendo de toda responsabilidad a la Pontifica Universidad Javeriana por tales aspectos. Sin perjuicio de los usos y atribuciones otorgadas en virtud de este documento, continuaré (continuaremos) conservando los correspondientes derechos patrimoniales sin modificación o restricción alguna, puesto que, de acuerdo con la legislación colombiana aplicable, el presente es un acuerdo jurídico que en ningún caso conlleva la enajenación de los derechos patrimoniales derivados del régimen del Derecho de Autor. De conformidad con lo establecido en el artículo 30 de la Ley 23 de 1982 y el artículo 11 de la Decisión Andina 351 de 1993, "Los derechos morales sobre el trabajo son propiedad de los autores", los cuales son irrenunciables, imprescriptibles, inembargables e inalienables. En consecuencia, la Pontificia Universidad Javeriana está en la obligación de RESPETARLOS Y HACERLOS RESPETAR, para lo cual tomará las medidas correspondientes para garantizar su observancia.http://purl.org/coar/access_right/c_abf2reponame:Repositorio Universidad Javerianainstname:Pontificia Universidad Javerianainstacron:Pontificia Universidad Javeriana2023-11-15T08:08:36Z |