Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano

Este documento tiene como propósito evaluar la aplicabilidad del modelo de tasa de interés de Vasicek (1977) para la valorar opciones call y put sobre un título de renta fija colombiano. Para el desarrollo de esta aplicación, se efectúan estimaciones econométricas con procesos autorregresivos y de v...

Full description

Autores:
Herrera Cardona, Luis Guillermo
Cárdenas Giraldo, Darwin
Tipo de recurso:
Article of investigation
Fecha de publicación:
2013
Institución:
Universidad ICESI
Repositorio:
Repositorio ICESI
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.icesi.edu.co:10906/69670
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10906/69670
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1601
http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=259550
Palabra clave:
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS
PRODUCCIÓN INTELECTUAL REGISTRADA - UNIVERSIDAD ICESI
ADMINISTRACION RENTA FIJA; MERCADO COLOMBIANO; TASAS DE INTERÉS; MODELOS DE VALORACIÓN
TASAS DE INTERÉS
RENTA FIJA
MERCADO COLOMBIANO
MODELOS DE VALORACIÓN
Rights
openAccess
License
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
id ICESI2_cfa11b6b78d658867ace5cdd671eed13
oai_identifier_str oai:repository.icesi.edu.co:10906/69670
network_acronym_str ICESI2
network_name_str Repositorio ICESI
repository_id_str
dc.title.spa.fl_str_mv Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano
title Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano
spellingShingle Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS
PRODUCCIÓN INTELECTUAL REGISTRADA - UNIVERSIDAD ICESI
ADMINISTRACION RENTA FIJA; MERCADO COLOMBIANO; TASAS DE INTERÉS; MODELOS DE VALORACIÓN
TASAS DE INTERÉS
RENTA FIJA
MERCADO COLOMBIANO
MODELOS DE VALORACIÓN
title_short Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano
title_full Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano
title_fullStr Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano
title_full_unstemmed Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano
title_sort Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano
dc.creator.fl_str_mv Herrera Cardona, Luis Guillermo
Cárdenas Giraldo, Darwin
dc.contributor.author.spa.fl_str_mv Herrera Cardona, Luis Guillermo
Cárdenas Giraldo, Darwin
dc.subject.spa.fl_str_mv FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS
PRODUCCIÓN INTELECTUAL REGISTRADA - UNIVERSIDAD ICESI
ADMINISTRACION RENTA FIJA; MERCADO COLOMBIANO; TASAS DE INTERÉS; MODELOS DE VALORACIÓN
TASAS DE INTERÉS
RENTA FIJA
MERCADO COLOMBIANO
MODELOS DE VALORACIÓN
topic FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS
PRODUCCIÓN INTELECTUAL REGISTRADA - UNIVERSIDAD ICESI
ADMINISTRACION RENTA FIJA; MERCADO COLOMBIANO; TASAS DE INTERÉS; MODELOS DE VALORACIÓN
TASAS DE INTERÉS
RENTA FIJA
MERCADO COLOMBIANO
MODELOS DE VALORACIÓN
description Este documento tiene como propósito evaluar la aplicabilidad del modelo de tasa de interés de Vasicek (1977) para la valorar opciones call y put sobre un título de renta fija colombiano. Para el desarrollo de esta aplicación, se efectúan estimaciones econométricas con procesos autorregresivos y de volatilidad necesarias para encontrar los parámetros de entrada del modelo. En el avance del trabajo se encuentra que este no arroja resultados satisfactorios para las opciones sobre bonos colombianos, debido al alto valor de las primas. Sin embargo, ajustando el modelo con parámetros basados en criterios empíricos, se obtienen cifras más consistentes.
publishDate 2013
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2013-09-10T15:53:26Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2013-09-10T15:53:26Z
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2013-01-01
dc.type.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
dc.type.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
dc.type.local.spa.fl_str_mv Artículo
dc.type.version.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.coarversion.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
format http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
status_str publishedVersion
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv 01235923
dc.identifier.other.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10906/69670
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1601
dc.identifier.OLIB.none.fl_str_mv http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=259550
dc.identifier.instname.none.fl_str_mv instname: Universidad Icesi
dc.identifier.reponame.none.fl_str_mv reponame: Biblioteca Digital
dc.identifier.repourl.none.fl_str_mv repourl: https://repository.icesi.edu.co/
identifier_str_mv 01235923
instname: Universidad Icesi
reponame: Biblioteca Digital
repourl: https://repository.icesi.edu.co/
url http://hdl.handle.net/10906/69670
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1601
http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=259550
dc.language.iso.spa.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.ispartof.none.fl_str_mv Estudios gerenciales Especial - Vol. 29 No. 126
dc.relation.ispartofseries.none.fl_str_mv ESTUDIOS GERENCIALES;Vol. 29 No. 126 Enero/Marzo 2013
dc.rights.uri.none.fl_str_mv https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.license.none.fl_str_mv Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)
dc.rights.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
rights_invalid_str_mv https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.extent.spa.fl_str_mv p.77-85
dc.format.medium.spa.fl_str_mv Digital
dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv Cali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees
dc.publisher.spa.fl_str_mv Universidad Icesi
dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
dc.publisher.place.spa.fl_str_mv Santiago de Cali
institution Universidad ICESI
bitstream.url.fl_str_mv http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/69670/5/documento.html
http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/69670/2/license_url
http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/69670/3/license_text
http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/69670/4/license_rdf
bitstream.checksum.fl_str_mv 6c83cdb484f807e73f70c83969c6a371
fd26723f8d7edacdb29e3f03465c3b03
51af78e04b2b7282958fd46d2b35f35c
56265f5776a16a05899187d30899c530
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Biblioteca Digital - Universidad icesi
repository.mail.fl_str_mv cdcriollo@icesi.edu.co
_version_ 1814094850979528704
spelling Herrera Cardona, Luis GuillermoCárdenas Giraldo, Darwinestgerencial@icesi.edu.coCali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees2013-09-10T15:53:26Z2013-09-10T15:53:26Z2013-01-0101235923http://hdl.handle.net/10906/69670http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1601http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=259550instname: Universidad Icesireponame: Biblioteca Digitalrepourl: https://repository.icesi.edu.co/Este documento tiene como propósito evaluar la aplicabilidad del modelo de tasa de interés de Vasicek (1977) para la valorar opciones call y put sobre un título de renta fija colombiano. Para el desarrollo de esta aplicación, se efectúan estimaciones econométricas con procesos autorregresivos y de volatilidad necesarias para encontrar los parámetros de entrada del modelo. En el avance del trabajo se encuentra que este no arroja resultados satisfactorios para las opciones sobre bonos colombianos, debido al alto valor de las primas. Sin embargo, ajustando el modelo con parámetros basados en criterios empíricos, se obtienen cifras más consistentes.This paper is to evaluate the applicability of the Vasicek (1977) model of interest rate for valuing call and put options on a fixed income Colombian security. For the development of this application are made, some econometric estimation with volatility and autoregressive processes, these are necessary to find the model input parameters. The progress of the model. Later on in the work finds that the model does not give satisfactory results for options on Colombian bonds due to the high value of premiums. However, by adjusting the model parameters based on empirical criteria consistent figures are obtained.p.77-85DigitalspaUniversidad IcesiFacultad de Ciencias Administrativas y EconómicasSantiago de CaliEstudios gerenciales Especial - Vol. 29 No. 126ESTUDIOS GERENCIALES;Vol. 29 No. 126 Enero/Marzo 2013EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electróico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)http://purl.org/coar/access_right/c_abf2FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICASPRODUCCIÓN INTELECTUAL REGISTRADA - UNIVERSIDAD ICESIADMINISTRACION RENTA FIJA; MERCADO COLOMBIANO; TASAS DE INTERÉS; MODELOS DE VALORACIÓNTASAS DE INTERÉSRENTA FIJAMERCADO COLOMBIANOMODELOS DE VALORACIÓNModelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombianoinfo:eu-repo/semantics/articlehttp://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Artículoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Comunidad Universidad Icesi291267785ORIGINALdocumento.htmldocumento.htmltext/html310http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/69670/5/documento.html6c83cdb484f807e73f70c83969c6a371MD55CC-LICENSElicense_urllicense_urltext/plain49http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/69670/2/license_urlfd26723f8d7edacdb29e3f03465c3b03MD52license_textlicense_textapplication/octet-stream20104http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/69670/3/license_text51af78e04b2b7282958fd46d2b35f35cMD53license_rdflicense_rdfapplication/octet-stream22765http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/69670/4/license_rdf56265f5776a16a05899187d30899c530MD5410906/69670oai:repository.icesi.edu.co:10906/696702018-10-22 10:35:50.611Biblioteca Digital - Universidad icesicdcriollo@icesi.edu.co

Publicaciones similares