Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano

Este documento tiene como propósito evaluar la aplicabilidad del modelo de tasa de interés de Vasicek (1977) para la valorar opciones call y put sobre un título de renta fija colombiano. Para el desarrollo de esta aplicación, se efectúan estimaciones econométricas con procesos autorregresivos y de volatilidad necesarias para encontrar los parámetros de entrada del modelo. En el avance del trabajo se encuentra que este no arroja resultados satisfactorios para las opciones sobre bonos colombianos, debido al alto valor de las primas. Sin embargo, ajustando el modelo con parámetros basados en criterios empíricos, se obtienen cifras más consistentes.

• Autores: Herrera Cardona, Luis Guillermo; Cárdenas Giraldo, Darwin
• Tipo de recurso: Article of investigation
• Fecha de publicación: 2013
• Institución: Universidad ICESI
• Repositorio: Repositorio ICESI
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.icesi.edu.co:10906/69670
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10906/69670; http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1601; http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=259550
• Palabra clave: FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS; PRODUCCIÓN INTELECTUAL REGISTRADA - UNIVERSIDAD ICESI; ADMINISTRACION RENTA FIJA; MERCADO COLOMBIANO; TASAS DE INTERÉS; MODELOS DE VALORACIÓN; TASAS DE INTERÉS; RENTA FIJA; MERCADO COLOMBIANO; MODELOS DE VALORACIÓN
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