Valor en Riesgo: Evaluación del desempeño de diferentes metodologías para 7 países latinoamericanos

Este documento evalúa el comportamiento de diferentes métodos (paramétrico, no paramétricos y semi-paramétricos) para estimar el VaR (valor en riesgo) de un portafolio representativo para 7 países latinoamericanos. El cálculo del VaR implica la estimación del i-esimo percentil de la distribución del...

Full description

Autores:
Arcos Mora, Mauricio Alejandro
Alonso Cifuentes, Julio César
Tipo de recurso:
Informe
Fecha de publicación:
2006
Institución:
Universidad ICESI
Repositorio:
Repositorio ICESI
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.icesi.edu.co:10906/65251
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/10906/65251
http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib?session=-1&infile=details.glu&loid=173257&rs=5508316&hitno=1
Palabra clave:
Negocios y management
VAR (Valor en riesgo)
Metodologías
América Latina
Riesgo (Economía)
Simulación histórica
Valor (Economía)
Economía
Economics
Business
Economics
Econometrics models
Econometría
Rights
openAccess
License
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
Description
Summary:Este documento evalúa el comportamiento de diferentes métodos (paramétrico, no paramétricos y semi-paramétricos) para estimar el VaR (valor en riesgo) de un portafolio representativo para 7 países latinoamericanos. El cálculo del VaR implica la estimación del i-esimo percentil de la distribución del valor futuro del valor de un portafolio. Los resultados no muestran la existencia de un método que se comporte mejor que los demás. Con un nivel de confianza del 95% los modelos paramétricos que emplean el EWMA se desempeñan en general bien así como con el TGARCH, pero estos modelos tienen un comportamiento pobre cuando la significancia considerada es del 1%.