Options valuation analysis of the shares of Ecopetrol and Pacific Exploration between June 2013 and July 2016
En este trabajo se analiza el entorno y la dinámica del modelo de Black–Scholes partiendo de una ecuación diferencial estocástica que explica la evolución de los precios futuros de un activo. Con estos lineamientos definidos, se normalizan los datos obtenidos por los precios de cierre diarios compre...
- Autores:
-
Cortés, Christian Camilo
Cangrejo, Álvaro Javier
- Tipo de recurso:
- Article of investigation
- Fecha de publicación:
- 2017
- Institución:
- Universidad ICESI
- Repositorio:
- Repositorio ICESI
- Idioma:
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- OAI Identifier:
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- Acceso en línea:
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- Palabra clave:
- Rights
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- License
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Cortés, Christian CamiloCangrejo, Álvaro Javier2017-05-27T02:26:20Z2017-05-27T02:26:20Z2017-01-011692-5238http://hdl.handle.net/10906/81523http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/sistemas_telematica/article/view/2390http://dx.doi.org/10.18046/syt.v15i40.2390instname: Universidad Icesireponame: Biblioteca Digitalrepourl: https://repository.icesi.edu.co/En este trabajo se analiza el entorno y la dinámica del modelo de Black–Scholes partiendo de una ecuación diferencial estocástica que explica la evolución de los precios futuros de un activo. Con estos lineamientos definidos, se normalizan los datos obtenidos por los precios de cierre diarios comprendido entre junio de 2013 y junio del 2016 de las acciones de Ecopetrol y Pacific Exploration, mediante una transformación Box-Cox, para determinar la volatilidad de cada uno de ellos y aplicar dicho modelo para calcular el valor del activo con tiempo fijado, y así determinar cuál de las dos empresas petroleras tienen un menor riesgo al momento de invertir.In this paper, we analyze the environment and the dynamics of the Black-Scholes model starting from a stochastic differential equation that explains the evolution of the future prices of an asset. With these defined guidelines, the data obtained by the daily closing prices between June 2013 and June 2016 of the shares of Ecopetrol and Pacific Exploration are normalized, by means of a Box-Cox transformation, to determine the volatility of each of them and apply this model to calculate the value of the asset with fixed time, and thus determine which of the two oil companies have a lower risk at the time of investing.engspaEL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos. Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electrónico podrá copiar apartes del texto citando siempre las fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Options valuation analysis of the shares of Ecopetrol and Pacific Exploration between June 2013 and July 2016info:eu-repo/semantics/articlehttp://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Artículoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a8515ORIGINALDocumento.htmlDocumento.htmltext/html291http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/bitstream/10906/81523/1/Documento.html4676752ab21426e448d48415c6db31e9MD5110906/81523oai:repository.icesi.edu.co:10906/815232020-05-19 15:22:31.991Biblioteca Digital - Universidad icesicdcriollo@icesi.edu.co |
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