Aproximación de reclamos contingentes para la predicción de riesgos de crédito en sus medidas de determinación de la distancia de default y su probabilidad de quiebra para Colombia

El propósito de este artículo es evaluar el grado de aplicabilidad de la ruptura -Black y Scholes (1973) y Merton (1974)- en el mercado de valores de Colombia, desde la aproximación de reclamos contingentes, dentro de la nueva coyuntura del ciclo económico para América Latina. En particular, se examinará la habilidad de la Aproximación de Reclamos Contingentes desde la perspectiva de KMV Moody's, para estimar dos indicadores de riesgo de crédito: la distancia de bancarrota y la probabilidad de default, y luego comparar estas medidas con las que produce el mercado. Los resultados sugieren la posibilidad de uso de este modelo en Colombia, en especial para las empresas que no cotizan en bolsa.

• Autores: Vargas Vives, Jaime; Cruz Merchán, Juan Sergio
• Tipo de recurso: Article of investigation
• Fecha de publicación: 2011
• Institución: Universidad ICESI
• Repositorio: Repositorio ICESI
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.icesi.edu.co:10906/5326
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10906/5326; http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/390; http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib?infile=details.glu&loid=229943; https://doi.org/10.1016/S0123-5923(11)70145-0
• Palabra clave: MERCADO DE VALORES; QUIEBRA; COLOMBIA
• Rights: openAccess
• License: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/