Worst-Case Higher Moment Risk Measure: Addressing Distributional Shifts and Procyclicality

Este artículo aborda la inherente prociclicidad en medidas de riesgo financiero ampliamente adoptadas, como el Expected Shortfall (ES). Proponemos un enfoque innovador que utiliza la medida de riesgo de Momento Superior (HM, por sus siglas en inglés), la cual ofrece una solución robusta a los despla...

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Autores:

Tipo de recurso:

Fecha de publicación:

2024

Institución:

Universidad del Rosario

Repositorio:

Repositorio EdocUR - U. Rosario

Idioma:

eng

OAI Identifier:

oai:repository.urosario.edu.co:10336/42303

Acceso en línea:

https://doi.org/10.48713/10336_42303
https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/42303

Palabra clave:

Prociclicidad
Riesgo de momento superior
Pruebas de estrés
Expected shortfall
G32
G17
C58
Procyclicality
Higher moment risk
Stress testing
Expected shortfall

Rights

License

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