ALM for insurers with multiple underwriting lines and portfolio constraints: a Lagrangian duality approach

Investigamos cómo una empresa de seguros puede asignar de manera óptima sus activos para respaldar sus pasivos. de múltiples líneas de negocios de no vida. Los riesgos de seguros se modelan mediante un modelo multidimensional. proceso de difusión por salto que da cuenta de reclamaciones simultáneas en diferentes líneas de seguro con límites de la política. Utilizamos técnicas de dualidad convexa de Lagrang para derivar estrategias óptimas de suscripción de inversiones que maximicen la utilidad esperada de los dividendos y la riqueza final. sobre un horizonte finito. Examinamos cómo la aversión al riesgo, la prudencia, las restricciones de cartera y El riesgo de seguro multivariado afecta la retención de ganancias de la empresa. Obtenemos soluciones explícitas. para estrategias óptimas bajo preferencias constantes de aversión al riesgo relativa. Finalmente, ilustramos Nuestros resultados con ejemplos numéricos y muestran el impacto de la cointegración de activos y pasivos. gestión con múltiples fuentes de riesgo de seguro.

• Fecha de publicación: 2024
• Institución: Universidad del Rosario
• Repositorio: Repositorio EdocUR - U. Rosario
• Idioma: eng
• OAI Identifier: oai:repository.urosario.edu.co:10336/42892
• Acceso en línea: https://doi.org/10.1007/s40314-024-02740-4; https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/42892
• Palabra clave: Gestión de activos y pasivos; Seguros multilínea; Optimización de cartera; Utilidad CRRA; Dualidad convexa; Difusiones de salto multidimensionales; Asset-liability management; Multiline insurance; Portfolio optimization; CRRA utility; Convex duality; Multi-dimensional jump-diffusions
• License: Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International