Telegraph models of financial markets

En este artículo introducimos un modelo de mercado financiero basado en movimientos aleatorios con la alternancia de velocidades y con saltos que ocurren cuando la velocidad se cambia. Este modelo es libre del arbitraje si las direcciones de saltos están en cierta correspondencia con las direcciones...

Full description

Autores:
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2001
Institución:
Universidad del Rosario
Repositorio:
Repositorio EdocUR - U. Rosario
Idioma:
eng
OAI Identifier:
oai:repository.urosario.edu.co:10336/14379
Acceso en línea:
http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/14379
Palabra clave:
Jump telegraph process
European option pricing
Perfect hedging
Self-Financing strategy
Fundamental equation
Historical volatility
Economía financiera
Mercado financiero
Modelos econométricos
Rights
License
Abierto (Texto Completo)
id EDOCUR2_18c4ee17b50b01755697777d3dab6798
oai_identifier_str oai:repository.urosario.edu.co:10336/14379
network_acronym_str EDOCUR2
network_name_str Repositorio EdocUR - U. Rosario
repository_id_str
spelling Facultad de Economía Ratanov, NikitaRatanov, Nikita3203526002018-02-14T18:08:55Z2018-02-14T18:08:55Z2001-102001En este artículo introducimos un modelo de mercado financiero basado en movimientos aleatorios con la alternancia de velocidades y con saltos que ocurren cuando la velocidad se cambia. Este modelo es libre del arbitraje si las direcciones de saltos están en cierta correspondencia con las direcciones de velocidades del movimiento subyacente. Suponemos que la tasa de interés depende del estado de mercado. Las estrategias reproducibles para opciones son construidas en detalles. Se obtienen las fórmulas de forma cerrada para los precios de opción.In this paper we develop a financial market model based on continuous time random motions with alternating constant velocities and with jumps occurring when the velocity switches. If jump directions are in the certain correspondence with the velocity directions of the underlying random motion with respect to the interest rate, the model is free of arbitrage and complete. Memory effects of this model are discussed.application/pdf2357-4100http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/14379eng252247Revista Colombiana De Matemáticas,Vol. 41Revista Colombiana De Matemáticas, ISSNe 2357-4100 Volumen 41 (2007), páginas 247–252http://www.scielo.org.co/PDF/rcm/v41s1/v41s1a07.PDFAbierto (Texto Completo)https://revistas.unal.edu.co/index.php/recolma/about/editorialPolicies#openAccessPolicyhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2instname:Universidad del Rosarioreponame:Repositorio Institucional EdocURJump telegraph processEuropean option pricingPerfect hedgingSelf-Financing strategyFundamental equationHistorical volatilityEconomía financiera332600Mercado financieroModelos econométricosTelegraph models of financial marketsarticleArtículohttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85http://purl.org/coar/resource_type/c_6501ORIGINALPDF173.pdfapplication/pdf167730https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/f9d5193b-50b0-4914-a972-b4c05ece032f/download610fac30233880be0828926e1b5837b5MD51TEXTPDF173.pdf.txtPDF173.pdf.txtExtracted texttext/plain10273https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/c065359f-be22-4413-a351-e2db1097f161/download464cd715725c8b07679ba0713479da50MD56THUMBNAILPDF173.pdf.jpgPDF173.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg3001https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/8898f404-87a9-4142-ab6d-e26ae40e7d3f/downloade00ebc2d9066e760fa417c4cad682705MD5710336/14379oai:repository.urosario.edu.co:10336/143792019-09-19 07:38:03.190837https://revistas.unal.edu.co/index.php/recolma/about/editorialPolicies#openAccessPolicyhttps://repository.urosario.edu.coRepositorio institucional EdocURedocur@urosario.edu.co
dc.title.spa.fl_str_mv Telegraph models of financial markets
title Telegraph models of financial markets
spellingShingle Telegraph models of financial markets
Jump telegraph process
European option pricing
Perfect hedging
Self-Financing strategy
Fundamental equation
Historical volatility
Economía financiera
Mercado financiero
Modelos econométricos
title_short Telegraph models of financial markets
title_full Telegraph models of financial markets
title_fullStr Telegraph models of financial markets
title_full_unstemmed Telegraph models of financial markets
title_sort Telegraph models of financial markets
dc.contributor.gruplac.spa.fl_str_mv Facultad de Economía
dc.subject.spa.fl_str_mv Jump telegraph process
European option pricing
Perfect hedging
Self-Financing strategy
Fundamental equation
Historical volatility
topic Jump telegraph process
European option pricing
Perfect hedging
Self-Financing strategy
Fundamental equation
Historical volatility
Economía financiera
Mercado financiero
Modelos econométricos
dc.subject.ddc.none.fl_str_mv Economía financiera
dc.subject.lemb.spa.fl_str_mv Mercado financiero
Modelos econométricos
description En este artículo introducimos un modelo de mercado financiero basado en movimientos aleatorios con la alternancia de velocidades y con saltos que ocurren cuando la velocidad se cambia. Este modelo es libre del arbitraje si las direcciones de saltos están en cierta correspondencia con las direcciones de velocidades del movimiento subyacente. Suponemos que la tasa de interés depende del estado de mercado. Las estrategias reproducibles para opciones son construidas en detalles. Se obtienen las fórmulas de forma cerrada para los precios de opción.
publishDate 2001
dc.date.created.none.fl_str_mv 2001-10
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2001
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2018-02-14T18:08:55Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2018-02-14T18:08:55Z
dc.type.eng.fl_str_mv article
dc.type.coarversion.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
dc.type.spa.spa.fl_str_mv Artículo
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv 2357-4100
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/14379
identifier_str_mv 2357-4100
url http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/14379
dc.language.iso.none.fl_str_mv eng
language eng
dc.relation.citationEndPage.none.fl_str_mv 252
dc.relation.citationStartPage.none.fl_str_mv 247
dc.relation.citationTitle.none.fl_str_mv Revista Colombiana De Matemáticas,
dc.relation.citationVolume.none.fl_str_mv Vol. 41
dc.relation.ispartof.spa.fl_str_mv Revista Colombiana De Matemáticas, ISSNe 2357-4100 Volumen 41 (2007), páginas 247–252
dc.relation.uri.none.fl_str_mv http://www.scielo.org.co/PDF/rcm/v41s1/v41s1a07.PDF
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.acceso.spa.fl_str_mv Abierto (Texto Completo)
dc.rights.uri.none.fl_str_mv https://revistas.unal.edu.co/index.php/recolma/about/editorialPolicies#openAccessPolicy
rights_invalid_str_mv Abierto (Texto Completo)
https://revistas.unal.edu.co/index.php/recolma/about/editorialPolicies#openAccessPolicy
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.format.mimetype.none.fl_str_mv application/pdf
institution Universidad del Rosario
dc.source.instname.none.fl_str_mv instname:Universidad del Rosario
dc.source.reponame.none.fl_str_mv reponame:Repositorio Institucional EdocUR
bitstream.url.fl_str_mv https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/f9d5193b-50b0-4914-a972-b4c05ece032f/download
https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/c065359f-be22-4413-a351-e2db1097f161/download
https://repository.urosario.edu.co/bitstreams/8898f404-87a9-4142-ab6d-e26ae40e7d3f/download
bitstream.checksum.fl_str_mv 610fac30233880be0828926e1b5837b5
464cd715725c8b07679ba0713479da50
e00ebc2d9066e760fa417c4cad682705
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio institucional EdocUR
repository.mail.fl_str_mv edocur@urosario.edu.co
_version_ 1814167532272091136

Publicaciones similares