To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Index

El derrame volátil es definido como la inestabilidad entre mercados. Sucede cuando el precio de la volatilidad cambia en un mercado causando un impacto rezagado en el precio de la volatilidad en otro mercado que se encuentra por encima los efectos locales del mercado. En este estudio los modelos GAR...

Full description

Autores:
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2018
Institución:
Universidad del Rosario
Repositorio:
Repositorio EdocUR - U. Rosario
Idioma:
spa
eng
OAI Identifier:
oai:repository.urosario.edu.co:10336/29654
Acceso en línea:
https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/empresa/a.6472
https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/29654
Palabra clave:
Volatility
spillover
GARCH
EGARCH
KSE100 index
S&P500
volatilidad
derrame
GARCH
EGARCH
KSE 100
S&P500
volatilidade
derramamento
GARCH
EGARCH
KSE 100
S&P500
Rights
License
Abierto (Texto Completo)
id EDOCUR2_01894686641d3e7a9d94073e3adeadbc
oai_identifier_str oai:repository.urosario.edu.co:10336/29654
network_acronym_str EDOCUR2
network_name_str Repositorio EdocUR - U. Rosario
repository_id_str
spelling 24d4580d-a36c-4f43-9a32-379dcd53db7f-185b0c928-7f83-4377-a8f5-3aba7857e8c5-1909cdbe2-1a05-4e6c-b407-8fc64dc19fb3-17e0d3f6b-1173-4d2e-b20e-a72142e99268-1ce5ffd27-2ea2-48e1-9785-bc0e0253e385-12020-09-09T15:40:25Z2020-09-09T15:40:25Z2018-10-24El derrame volátil es definido como la inestabilidad entre mercados. Sucede cuando el precio de la volatilidad cambia en un mercado causando un impacto rezagado en el precio de la volatilidad en otro mercado que se encuentra por encima los efectos locales del mercado. En este estudio los modelos GARCH son utilizados para examinar la posiblidad de transmición de volatilidad entre el índice KSE100( Pakistan) y el índice S&P500 (Estados Unidos). En otras palabras, para examinar la influencia de la volatilidad en otro y vice versa. El modelo EGCARCH también fue aplicado y se observa nuestro intento por analizar la simetría y la persistencia de lavolatilidad en el KSE100 y el S&P500, se evidencia con claridad que choques en la volatilidad de ambos tiene un efecto asimetrico y persistente. A partir del estudio se observó que los choques al rendimiento de las acciones en un mercado no se transmiten al otro, en otras palabras, no hay presencia de efecto de derrame entre las dos bolsas de Valores.The volatility spillover is defined as the transmission of instability from market to market. It occurs when the volatility price change in one market causes a lagged impact on volatility price in another market above the local effects of market. In this study the garchmodels are used to examine the possibility of volatility transmission between the KSE100 index (Pakistan) and S&P500 index (usa); in other words, to examine how the volatility in one market mayinfluence the other and vice versa. The egarchmodel is also applied and it was observed thatour attempt to analyze symmetry and persistence in the KSE100 index and the S&P500 index volatility proved that there is clear evidence that shocks to the volatitlity of the KSE100 and S&P500 indexes have asymmetric and persistent effects. It is observed from the study that the shocks to the stock returns in one market do not transmit to the other; in other words, it appears that there is no spillover effect between the two stock markets.application/pdfhttps://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/empresa/a.64722145-45580124-4639https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/29654spaengUniversidad del Rosario195No. 36175Revista Universidad y EmpresaVol. 21Revista Universidad y Empresa; Vol. 21 Núm. 36 (2019); 175-195https://revistas.urosario.edu.co/index.php/empresa/article/view/6472Abierto (Texto Completo)http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Revista Universidad y Empresainstname:Universidad del Rosarioreponame:Repositorio Institucional EdocURVolatilityspilloverGARCHEGARCHKSE100 indexS&P500volatilidadderrameGARCHEGARCHKSE 100S&P500volatilidadederramamentoGARCHEGARCHKSE 100S&P500To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 IndexExaminando el efecto de derrame entre los índices KSE100 y S&P500Examinando o efeito de derramamento entre o índice KSE100 e o S&P500articleArtículohttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85http://purl.org/coar/resource_type/c_6501Hasan, MudassarAhmad, Muhammad IshfaqNaeem, Muhammad AbubakrNaseem, Muhammad AkramRehman, ramiz Ur10336/29654oai:repository.urosario.edu.co:10336/296542022-05-02 07:37:15.762155https://repository.urosario.edu.coRepositorio institucional EdocURedocur@urosario.edu.co
dc.title.spa.fl_str_mv To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Index
dc.title.TranslatedTitle.spa.fl_str_mv Examinando el efecto de derrame entre los índices KSE100 y S&P500
Examinando o efeito de derramamento entre o índice KSE100 e o S&P500
title To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Index
spellingShingle To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Index
Volatility
spillover
GARCH
EGARCH
KSE100 index
S&P500
volatilidad
derrame
GARCH
EGARCH
KSE 100
S&P500
volatilidade
derramamento
GARCH
EGARCH
KSE 100
S&P500
title_short To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Index
title_full To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Index
title_fullStr To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Index
title_full_unstemmed To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Index
title_sort To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Index
dc.subject.spa.fl_str_mv Volatility
spillover
GARCH
EGARCH
KSE100 index
S&P500
volatilidad
derrame
GARCH
EGARCH
KSE 100
S&P500
volatilidade
derramamento
GARCH
EGARCH
KSE 100
S&P500
topic Volatility
spillover
GARCH
EGARCH
KSE100 index
S&P500
volatilidad
derrame
GARCH
EGARCH
KSE 100
S&P500
volatilidade
derramamento
GARCH
EGARCH
KSE 100
S&P500
description El derrame volátil es definido como la inestabilidad entre mercados. Sucede cuando el precio de la volatilidad cambia en un mercado causando un impacto rezagado en el precio de la volatilidad en otro mercado que se encuentra por encima los efectos locales del mercado. En este estudio los modelos GARCH son utilizados para examinar la posiblidad de transmición de volatilidad entre el índice KSE100( Pakistan) y el índice S&P500 (Estados Unidos). En otras palabras, para examinar la influencia de la volatilidad en otro y vice versa. El modelo EGCARCH también fue aplicado y se observa nuestro intento por analizar la simetría y la persistencia de lavolatilidad en el KSE100 y el S&P500, se evidencia con claridad que choques en la volatilidad de ambos tiene un efecto asimetrico y persistente. A partir del estudio se observó que los choques al rendimiento de las acciones en un mercado no se transmiten al otro, en otras palabras, no hay presencia de efecto de derrame entre las dos bolsas de Valores.
publishDate 2018
dc.date.created.spa.fl_str_mv 2018-10-24
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2020-09-09T15:40:25Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2020-09-09T15:40:25Z
dc.type.eng.fl_str_mv article
dc.type.coarversion.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
dc.type.spa.spa.fl_str_mv Artículo
dc.identifier.doi.none.fl_str_mv https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/empresa/a.6472
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv 2145-4558
0124-4639
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/29654
url https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/empresa/a.6472
https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/29654
identifier_str_mv 2145-4558
0124-4639
dc.language.iso.none.fl_str_mv spa
eng
language spa
eng
dc.relation.citationEndPage.none.fl_str_mv 195
dc.relation.citationIssue.none.fl_str_mv No. 36
dc.relation.citationStartPage.none.fl_str_mv 175
dc.relation.citationTitle.none.fl_str_mv Revista Universidad y Empresa
dc.relation.citationVolume.none.fl_str_mv Vol. 21
dc.relation.ispartof.spa.fl_str_mv Revista Universidad y Empresa; Vol. 21 Núm. 36 (2019); 175-195
dc.relation.uri.spa.fl_str_mv https://revistas.urosario.edu.co/index.php/empresa/article/view/6472
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.acceso.spa.fl_str_mv Abierto (Texto Completo)
rights_invalid_str_mv Abierto (Texto Completo)
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.format.mimetype.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.spa.fl_str_mv Universidad del Rosario
dc.source.spa.fl_str_mv Revista Universidad y Empresa
institution Universidad del Rosario
dc.source.instname.none.fl_str_mv instname:Universidad del Rosario
dc.source.reponame.none.fl_str_mv reponame:Repositorio Institucional EdocUR
repository.name.fl_str_mv Repositorio institucional EdocUR
repository.mail.fl_str_mv edocur@urosario.edu.co
_version_ 1814167672034689024