Optimización de portafolios en renta variable, comparación Markowitz y Black Litterman.

La teoría clásica de portafolios de Harry Markowitz es un referente de la teoría básica para la construcción de portafolios. Sin embargo, en el trascurso del tiempo ha tenido críticas por los supuestos que plantea la metodología, lo cual ha generado el desarrollo de diversos modelos que permiten la selección de portafolios óptimos; entre estos, Fischer Black y Robert Litterman desarrollaron un modelo que parte del modelo clásico de Markowitz e incluye las opiniones del mercado. En este trabajo aplicaremos ambas teorías a una canasta de acciones seleccionadas del índice Russell 3000, compararemos e identificaremos cuál de las dos metodologías ofrece una mayor flexibilidad para que el administrador del portafolio tome la mejor decisión.

• Autores: Monroy López, Nataly; Pérez Cortes, Aida Constanza
• Tipo de recurso: Masters Thesis
• Fecha de publicación: 2021
• Institución: Colegio de Estudios Superiores de Administración
• Repositorio: Repositorio CESA
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.cesa.edu.co:10726/4181
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10726/4181
• Palabra clave: Optimización de portafolios; Harry Markowitz; Black Litterman; Estadística bayesiana; Optimización inversa; Views; 332.678 Guías de inversión; Administración del portafolio - Investigaciones; Análisis de inversiones; Modelos matemáticos; Mercado de capitales - Aspectos económicos; Toma de decisiones
• License: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/