Teoría del valor extremo: ¿Es una metodología más precisa para medir el riesgo de mercado?

En este trabajo de investigación se estudia y analiza el riesgo de mercado a través del Valor en Riesgo y la Teoría de Valor Extremo para un portafolio de acciones que pertenecen al índice S&P500. Se calcula el VeR bajo el supuesto de normalidad por dos metodologías: La clásica y Simulación Monte Carlo. Así mismo, se realiza el cálculo del EVT utilizando distribuciones no normales que recogen los valores extremos. Finalmente se analizan y se comparan los resultados obtenidos identificando que la teoría de valor extremo permite realizar una gestión más real del riesgo de mercado, dado que es una técnica que involucra distribuciones ajustadas al verdadero comportamiento de los rendimientos ante hechos extremos.

• Autores: Prieto Avilán, Lyda Paola; Lozada Duque, Alexander
• Tipo de recurso: Masters Thesis
• Fecha de publicación: 2014
• Institución: Colegio de Estudios Superiores de Administración
• Repositorio: Repositorio CESA
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.cesa.edu.co:10726/1271
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/10726/1271
• Palabra clave: 332.678 Guías de inversión; Análisis de mercadeo; Riesgo (Economía); Riesgo (Finanzas); Análisis financiero; Planificación estratégica; Mercado de capitales; Administración financiera
• License: Acceso restringido