Variación de la tasa de cambio como un proceso estocástico y su efecto sobre el déficit fiscal colombiano

El artículo considera un proceso con reversión a la media y saltos para describir la dinámica de la tasa de cambio nominal peso-dólar, que luego es incorporada al desarrollo de un modelo para el cálculo del déficit fiscal colombiano.

Autores:
Granger Castaño, Clark
Tipo de recurso:
Article of journal
Fecha de publicación:
2017
Institución:
Universidad Externado de Colombia
Repositorio:
Biblioteca Digital Universidad Externado de Colombia
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/7649
Acceso en línea:
https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7649
https://doi.org/10.18601/17941113.n12.05
Palabra clave:
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K. (1988). Contingent claims valuation when the security price is a combination of an itô process and random point process. Stochastic Processes and Their Applications, 28, 185-220.Agnello, L., Furceri, D. y Sousa, R. M. (2013). How best to measure discretionary fiscal policy? Assessing its impact on private spending. Economic Modelling, 34, 15-24.Akgiray, V. y Booth, G. G. (1988). Mixed Diffusion-Jump Process Modeling of Exchange Rate Movements. The Review of Economics and Statistics, 70(4), 631-637.Baldacci, E. y Kumar, M. (2010). Fiscal deficits, public debt, and sovereign bond yields. imf Working Papers (Vol. 10).Ball, C. y Torous, W. (1983). A simplified jump process for common stock returns. Journal of Financial and Quantitative, 18(1), 53-65.Bates, D. S. (1988). Pricing options under jump-diffusion processes. Rodney L. White Center for Financial Research.Bouakez, H., Chihi, F. y Normandin, M. (2014). Measuring the effects of fiscal policy. 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