Valoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal
En este trabajo se presenta el modelo de valoración de opciones climáticas desarrollado por Alaton et al. (2002) y se propone una aplicación de este al emplear la técnica de simulación de Montecarlo (MC), con el objetivo de valorar una opción barrera (como opción climática) para el sector arrocero d...
- Autores:
-
Vargas Arayón, Juan Camilo
Ríos Castro, Nathalia Alejandra
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2017
- Institución:
- Universidad Externado de Colombia
- Repositorio:
- Biblioteca Digital Universidad Externado de Colombia
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/7638
- Acceso en línea:
- https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7638
https://doi.org/10.18601/17941113.n12.03
- Palabra clave:
- Stochastic processes
weather option
Monte Carlo simulation
proceso estocástico
opción climática
simulación de Monte Carlo
- Rights
- openAccess
- License
- http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
| id |
uexternad2_451c6bfef29e693fabae33ca2862cfa3 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/7638 |
| network_acronym_str |
uexternad2 |
| network_name_str |
Biblioteca Digital Universidad Externado de Colombia |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Valoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal |
| dc.title.translated.eng.fl_str_mv |
Valuation of climatic options: an application for the rice sector of Yopal (Colombia) |
| title |
Valoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal |
| spellingShingle |
Valoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal Stochastic processes weather option Monte Carlo simulation proceso estocástico opción climática simulación de Monte Carlo |
| title_short |
Valoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal |
| title_full |
Valoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal |
| title_fullStr |
Valoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal |
| title_full_unstemmed |
Valoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal |
| title_sort |
Valoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de Yopal |
| dc.creator.fl_str_mv |
Vargas Arayón, Juan Camilo Ríos Castro, Nathalia Alejandra |
| dc.contributor.author.spa.fl_str_mv |
Vargas Arayón, Juan Camilo Ríos Castro, Nathalia Alejandra |
| dc.subject.eng.fl_str_mv |
Stochastic processes weather option Monte Carlo simulation |
| topic |
Stochastic processes weather option Monte Carlo simulation proceso estocástico opción climática simulación de Monte Carlo |
| dc.subject.spa.fl_str_mv |
proceso estocástico opción climática simulación de Monte Carlo |
| description |
En este trabajo se presenta el modelo de valoración de opciones climáticas desarrollado por Alaton et al. (2002) y se propone una aplicación de este al emplear la técnica de simulación de Montecarlo (MC), con el objetivo de valorar una opción barrera (como opción climática) para el sector arrocero de Yopal (Colombia), al involucrar umbrales críticos de temperatura para el cultivo. De esta forma, el comportamiento de la temperatura (subyacente) se modela mediante la técnica de mc asumiendo un proceso estocástico con reversión a la media del tipo Ornstein- Uhlenbeck. Los resultados encontrados muestran que este tipo de mecanismos de cobertura de riesgo se convierten en una alternativa factible y con gran potencial para su implementación. |
| publishDate |
2017 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2017-11-09 00:00:00 2022-09-08T13:40:13Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2017-11-09 00:00:00 2022-09-08T13:40:13Z |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2017-11-09 |
| dc.type.spa.fl_str_mv |
Artículo de revista |
| dc.type.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1 |
| dc.type.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
| dc.type.coarversion.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| dc.type.content.spa.fl_str_mv |
Text |
| dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article |
| dc.type.local.eng.fl_str_mv |
Journal article |
| dc.type.redcol.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/redcol/resource_type/ARTREF |
| dc.type.version.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
| status_str |
publishedVersion |
| dc.identifier.doi.none.fl_str_mv |
10.18601/17941113.n12.03 |
| dc.identifier.eissn.none.fl_str_mv |
2346-2140 |
| dc.identifier.issn.none.fl_str_mv |
1794-1113 |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7638 |
| dc.identifier.url.none.fl_str_mv |
https://doi.org/10.18601/17941113.n12.03 |
| identifier_str_mv |
10.18601/17941113.n12.03 2346-2140 1794-1113 |
| url |
https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7638 https://doi.org/10.18601/17941113.n12.03 |
| dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.relation.bitstream.none.fl_str_mv |
https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5096/6152 https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5096/6346 |
| dc.relation.citationedition.spa.fl_str_mv |
Núm. 12 , Año 2017 : Enero-Junio |
| dc.relation.citationendpage.none.fl_str_mv |
75 |
| dc.relation.citationissue.spa.fl_str_mv |
12 |
| dc.relation.citationstartpage.none.fl_str_mv |
55 |
| dc.relation.ispartofjournal.spa.fl_str_mv |
Odeon |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Alaton, P., Djehiche, B., y Stillberger, D. (2002). On modelling and pricing weather derivatives. Applied mathematical finance, 9(1), 1-20. Arango, J. (2013). Contratos financieros derivados del clima como estrategia de cobertura en Colombia. Aplicación a una central de generación hidroelectrica. Medellín, Colombia. Asociación de Gestión del Riesgo Climático (2015). Weather Risk Management Association (wrma). Ayastuy, G. A. y Vallejo, B. (1997). Análisis de la valoracion de opciones asiáticas. Universidad del País Vasco. Cao, M., Li, A. y Wei, J. (2003). Weather Derivatives: A new class of financial instruments. S.D. Centro Internacional de Agricultura Tropical (ciat) (2013). Agricultura colombiana: adaptación al cambio climático. CME Group (2009). Weather products. Managing global weather exposures. Growing opportunities. Reducing risks. Cruz, J. y Llinas, A. (2010). Modelo analítico de derivados de clima para eventos específicos de riesgo en la agricultura en Colombia. Cuadernos de Desarrollo Rural, 7, 123-149. Federación Nacional de Arroceros (fedearr oz) (2010). Fondo Nacional de Arroz. Compendio de resultados de investigacion 2005-2007. Finas, B. (2012). The transfer of weather risk faced with the challenges of the future. Scor Global P&C, Technical Newsletter. Jiménez, D. (2014). El cambio climático hace estragos en el agro colombiano. La Republica. Mejía, C. (2014). ¿Por qué El Niño aumenta la producción de café de Colombia? Federación Nacional de Cafeteros, Editorial, edición No. 14. Ortiz, R. (2012). El cambio climático y la producción agrícola. Washington: Banco Interamericano de Desarrollo. Stoppa, A. y Hess, U. (2003). Design and use of weather derivatives in agricultural policies: The case of rainfall index insurance in Morocco. Téllez, J., Serrano, M. y Rico, J. (2014). Modelación del clima bajo un proceso estocastico de reversión a la media estacional. Estocástica: finanzas y riesgo, 4, 9-32. Vázquez, A. A. (2011). Opciones climáticas para el sector pesquero del pacífico mexicano. México: Universidad Nacional Autónoma de México. Weather Risk Managment Association (s.f.). Weather risk by aplication. |
| dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
| dc.rights.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.rights.uri.spa.fl_str_mv |
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ |
| eu_rights_str_mv |
openAccess |
| rights_invalid_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ |
| dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf text/html |
| dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales |
| dc.source.spa.fl_str_mv |
https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5096 |
| institution |
Universidad Externado de Colombia |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://bdigital.uexternado.edu.co/bitstreams/1c937204-6233-4ab5-9dbd-1a96bdbfaaa9/download |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
acf9dd7bf94ea2846da7663baa6d0875 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Universidad Externado de Colombia |
| repository.mail.fl_str_mv |
metabiblioteca@metabiblioteca.org |
| _version_ |
1814100468687699968 |
| spelling |
Vargas Arayón, Juan Camiloc02f6bb0-920f-45d0-bd66-ed675c9c3079Ríos Castro, Nathalia Alejandra568a0985-63d8-42d1-8b8a-afaa03b43c852017-11-09 00:00:002022-09-08T13:40:13Z2017-11-09 00:00:002022-09-08T13:40:13Z2017-11-09En este trabajo se presenta el modelo de valoración de opciones climáticas desarrollado por Alaton et al. (2002) y se propone una aplicación de este al emplear la técnica de simulación de Montecarlo (MC), con el objetivo de valorar una opción barrera (como opción climática) para el sector arrocero de Yopal (Colombia), al involucrar umbrales críticos de temperatura para el cultivo. De esta forma, el comportamiento de la temperatura (subyacente) se modela mediante la técnica de mc asumiendo un proceso estocástico con reversión a la media del tipo Ornstein- Uhlenbeck. Los resultados encontrados muestran que este tipo de mecanismos de cobertura de riesgo se convierten en una alternativa factible y con gran potencial para su implementación.This paper presents the weather derivatives pricing model developed by Alaton et al. (2002) and it proposes an application by use this model with Monte Carlo simulation technique (MC), with the goal of assessing a barrier option (such as weather option) for the rice sector on Yopal (Colombia) by involving critical temperature hresholds for cultivation. Thus, the temperature behavior (underlying) is modeled by the technique of mc assuming a stochastic process with a mean reversion of type Ornstein-Uhlenbeck. The results show that this type of hedging mechanisms becomes a feasible alternative with great potential for implementation.application/pdftext/html10.18601/17941113.n12.032346-21401794-1113https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7638https://doi.org/10.18601/17941113.n12.03spaFacultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionaleshttps://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5096/6152https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5096/6346Núm. 12 , Año 2017 : Enero-Junio751255OdeonAlaton, P., Djehiche, B., y Stillberger, D. (2002). On modelling and pricing weather derivatives. Applied mathematical finance, 9(1), 1-20.Arango, J. (2013). Contratos financieros derivados del clima como estrategia de cobertura en Colombia. Aplicación a una central de generación hidroelectrica. Medellín, Colombia.Asociación de Gestión del Riesgo Climático (2015). Weather Risk Management Association (wrma).Ayastuy, G. A. y Vallejo, B. (1997). Análisis de la valoracion de opciones asiáticas. Universidad del País Vasco.Cao, M., Li, A. y Wei, J. (2003). Weather Derivatives: A new class of financial instruments.S.D. Centro Internacional de Agricultura Tropical (ciat) (2013). Agricultura colombiana: adaptación al cambio climático.CME Group (2009). Weather products. Managing global weather exposures. Growing opportunities. Reducing risks.Cruz, J. y Llinas, A. (2010). Modelo analítico de derivados de clima para eventos específicos de riesgo en la agricultura en Colombia. Cuadernos de Desarrollo Rural, 7, 123-149.Federación Nacional de Arroceros (fedearr oz) (2010). Fondo Nacional de Arroz. Compendio de resultados de investigacion 2005-2007.Finas, B. (2012). The transfer of weather risk faced with the challenges of the future. Scor Global P&C, Technical Newsletter.Jiménez, D. (2014). El cambio climático hace estragos en el agro colombiano. La Republica.Mejía, C. (2014). ¿Por qué El Niño aumenta la producción de café de Colombia? Federación Nacional de Cafeteros, Editorial, edición No. 14.Ortiz, R. (2012). El cambio climático y la producción agrícola. Washington: Banco Interamericano de Desarrollo.Stoppa, A. y Hess, U. (2003). Design and use of weather derivatives in agricultural policies: The case of rainfall index insurance in Morocco.Téllez, J., Serrano, M. y Rico, J. (2014). Modelación del clima bajo un proceso estocastico de reversión a la media estacional. Estocástica: finanzas y riesgo, 4, 9-32.Vázquez, A. A. (2011). Opciones climáticas para el sector pesquero del pacífico mexicano. México: Universidad Nacional Autónoma de México.Weather Risk Managment Association (s.f.). Weather risk by aplication.info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5096Stochastic processesweather optionMonte Carlo simulationproceso estocásticoopción climáticasimulación de Monte CarloValoración de opciones climáticas: una aplicación para el sector arrocero de YopalValuation of climatic options: an application for the rice sector of Yopal (Colombia)Artículo de revistahttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Textinfo:eu-repo/semantics/articleJournal articlehttp://purl.org/redcol/resource_type/ARTREFinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionPublicationOREORE.xmltext/xml2636https://bdigital.uexternado.edu.co/bitstreams/1c937204-6233-4ab5-9dbd-1a96bdbfaaa9/downloadacf9dd7bf94ea2846da7663baa6d0875MD51001/7638oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/76382023-08-14 15:22:24.157https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/https://bdigital.uexternado.edu.coUniversidad Externado de Colombiametabiblioteca@metabiblioteca.org |