Modelo estocástico para el precio de activos en alta frecuencia basado en procesos de ramificación aleatoriamente indexados
Se presenta un modelo de precios de activos basado en un proceso de ramificación aleatoriamente indexado como el propuesto por T. W. Epps en 1996, como una alternativa para la modelación estocástica del precio de activos en alta frecuencia. Se consideran los resultados básicos de la teo...
- Autores:
-
Moreno Trujillo, John Freddy
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2018
- Institución:
- Universidad Externado de Colombia
- Repositorio:
- Biblioteca Digital Universidad Externado de Colombia
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- OAI Identifier:
- oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/7735
- Acceso en línea:
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- Palabra clave:
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Modelos estocásticos;
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Se presenta un modelo de precios de activos basado en un proceso de ramificación aleatoriamente indexado como el propuesto por T. W. Epps en 1996, como una alternativa para la modelación estocástica del precio de activos en alta frecuencia. Se consideran los resultados básicos de la teoría que permiten entender el modelo, la caracterización de los precios bajo una distribución geométrica de dos parámetros de la descendencia, y simulaciones del precio bajo diferentes niveles de intensidad del proceso que determina el número de generaciones. Se plantean extensiones del modelo en diversas direcciones. |
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The basic results of the theory that allows understanding the model, the characterization of the prices under a geometric distribution of two offspring parameters, and simulations of the price under different levels of intensity of the processes that determine the number of generations are considered. Extensions of the model are proposed in different directions.application/pdftext/html10.18601/17941113.n14.072346-21401794-1113https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7735https://doi.org/10.18601/17941113.n14.07spaFacultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionaleshttps://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5639/7041https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5639/7454Núm. 14 , Año 2018 : Enero-Junio18114163OdeonArdila, E., Luengas, D. y Moreno Trujillo, J. F. (2010). Metodología en interpretación del coeficiente de Hurts. odeon, 5 (1).Bachelier, L. (1900). Théorie de la spéculation. Paris: Gauthier-Villars.Black, F. y Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637-654.Epps, T. W. (1996). Stock prices as branching processes. Stochastic Models, 12(4), 529-558.Granger, C. W. y Morgenstern, O. (1963). Spectral analysis of New York stock market prices 1. Kyklos, 16(1), 1-27.Kon, S. J. (1984). Models of stock returns—a comparison. The Journal of Finance, 39(1), 147-165.Kou, S. G. (2002). A jump-diffusion model for option pricing. Management Science, 48(8), 1086-1101.Fama, E. F. (1965). The behavior of stock-market prices. The Journal of Business, 38(1), 34-105.Madan, D. B. y Seneta, E. (1990). The variance gamma (vg) model for share market returns. The Journal of Business, 63(4), 511-524.Mandelbrot, B. B. (1997). The variation of certain speculative prices. In Fractals and scaling in finance (pp. 371-418). Springer, New York.Mitov, G. K. y Mitov, K. V. (2006). An option pricing formula based on branching processes. Pliska-Studia Mathematica Bulgarica, 18, 213-224.Mitov, G. K., Rachev, S. T., Kim, Y. S. y Fabozzi, F. J. (2009). Barrier option pricing by branching processes. International Journal of Theoretical and Applied Finance, 12(07), 1055-1073.Smith, W. L. y Wilkinson, W. E. (1969). On branching processes in random environments. The Annals of Mathematical Statistics, 40(3), 814-827.Trujillo Moreno, J. F. (2011). Estimación de parámetros en ecuaciones diferenciales estocásticas aplicadas a finanzas. odeon, 6.Trujillo Moreno, J. F. (2015). Modelos estocásticos en finanzas. 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