Aplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petrolero
Se identifican las condiciones de riesgo y flexibilidad para implementar la valoración de opciones reales en un proyecto de explotación petrolera de un hipotético campo maduro onshore (exploración terrestre).
- Autores:
-
García E., Paola A.
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2017
- Institución:
- Universidad Externado de Colombia
- Repositorio:
- Biblioteca Digital Universidad Externado de Colombia
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/7633
- Acceso en línea:
- https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7633
https://doi.org/10.18601/17941113.n12.02
- Palabra clave:
- Real options
oil exploitation
opciones reales
explotación petrolera
- Rights
- openAccess
- License
- http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
id |
uexternad2_2c097190df677bde986170d2ec0b411f |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/7633 |
network_acronym_str |
uexternad2 |
network_name_str |
Biblioteca Digital Universidad Externado de Colombia |
repository_id_str |
|
dc.title.spa.fl_str_mv |
Aplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petrolero |
dc.title.translated.eng.fl_str_mv |
Application of real options in the financial valuation of a oil field |
title |
Aplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petrolero |
spellingShingle |
Aplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petrolero Real options oil exploitation opciones reales explotación petrolera |
title_short |
Aplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petrolero |
title_full |
Aplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petrolero |
title_fullStr |
Aplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petrolero |
title_full_unstemmed |
Aplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petrolero |
title_sort |
Aplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petrolero |
dc.creator.fl_str_mv |
García E., Paola A. |
dc.contributor.author.spa.fl_str_mv |
García E., Paola A. |
dc.subject.eng.fl_str_mv |
Real options oil exploitation |
topic |
Real options oil exploitation opciones reales explotación petrolera |
dc.subject.spa.fl_str_mv |
opciones reales explotación petrolera |
description |
Se identifican las condiciones de riesgo y flexibilidad para implementar la valoración de opciones reales en un proyecto de explotación petrolera de un hipotético campo maduro onshore (exploración terrestre). |
publishDate |
2017 |
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2017-11-09 00:00:00 2022-09-08T13:40:09Z |
dc.date.available.none.fl_str_mv |
2017-11-09 00:00:00 2022-09-08T13:40:09Z |
dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2017-11-09 |
dc.type.spa.fl_str_mv |
Artículo de revista |
dc.type.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1 |
dc.type.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
dc.type.coarversion.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
dc.type.content.spa.fl_str_mv |
Text |
dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article |
dc.type.local.eng.fl_str_mv |
Journal article |
dc.type.redcol.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/redcol/resource_type/ARTREF |
dc.type.version.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.doi.none.fl_str_mv |
10.18601/17941113.n12.02 |
dc.identifier.eissn.none.fl_str_mv |
2346-2140 |
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv |
1794-1113 |
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7633 |
dc.identifier.url.none.fl_str_mv |
https://doi.org/10.18601/17941113.n12.02 |
identifier_str_mv |
10.18601/17941113.n12.02 2346-2140 1794-1113 |
url |
https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7633 https://doi.org/10.18601/17941113.n12.02 |
dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
language |
spa |
dc.relation.bitstream.none.fl_str_mv |
https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5095/6151 https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5095/6345 |
dc.relation.citationedition.spa.fl_str_mv |
Núm. 12 , Año 2017 : Enero-Junio |
dc.relation.citationendpage.none.fl_str_mv |
54 |
dc.relation.citationissue.spa.fl_str_mv |
12 |
dc.relation.citationstartpage.none.fl_str_mv |
7 |
dc.relation.ispartofjournal.spa.fl_str_mv |
Odeon |
dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Agencia Nacional de Hidrocarburos (2008). Cadena productiva de los hidrocarburos. Bogotá: anh. Amram, M. y Kulatilaka, N. (1999). Real Options - Managing Strategic Investment in an Uncertain World. Harvard Business School Press, 25. Arce, J. y Mahía, R. (2003). Modelos arima: Análisis de estacionariedad de una serie. Madrid: Universidad Autómoma de Madrid. Brandimarte, P. (2006). Numerical methods in Finance ans Economics. Torino: Wiley Interscience. Brooks, C. (2008). Introductory econometrics for finance. Oxford: Cambridge University Press. Calle, A. M. y Tamayo, V. M. (2009). Decisiones de inversión a través de opciones reales. Estudios Gerenciales, 25(111), 107-126. Cartagena, E. (2000). Uso de opciones reales en la evaluación de proyectos de inversión. Valparaíso: Pontificia Universidad Católica de Valparaíso. Colmenares, K. y Muñoz, E. (2008). Análisis de riesgo e incertidumbre aplicado a la evaluación económica de proyectos de inyección de vapor. Bucaramanga: ius. Copeland, T. (2010). From Expected Cash Flows to Real Options. Multinational Finance Journal, papers.ssrn.com. Copeland, T. y Antikarov, V. (2001). Real Options. A practitioner`s guide. New York: Texere. Damodaran, A. (2005). The Promise and Peril of Real Options. Stern School of Business. Domínguez Gijón, R. M. y Zambrano, A. Pronóstico con modelos arima para los casos del Índice de Precios y la Acción de América Móvil. Memoria del XXI Coloquio Mexicano de Economía Matemática y Econometría (pp. 303-317). Fernández, P. (2008). Valoración de opciones reales: dificultades, problemas y errores. iese Business School - Universidad de Navarra. Gallardo, M. y Andalaft, A. (2015). Análisis de la incorporación de flexibilidad en la evaluación de proyectos de inversión utilizando opciones reales y descuento de flujos dinámico. Revista Horizontes Empresariales, 7(1), 41-56. González, G., Mora, A. y Solano, J. G. (2015). Opciones reales aplicadas en redes integradas de servicios de salud empleando diferentes métodos de estimación de la volatilidad. Estudios Gerenciales, 31(136), 287-298. Gracia, I. (2014). Análisis de las opciones reales en decisiones de inversió: Aplicación práctica a inversiones inmobiliarias. Valencia. Hanke, J. y Reitsh, A. Pronósticos en los negocios. Washington: Eastern Washington University. Hernández, A. y martínez, C. (2007). Modelo de opciones reales y aplicación al mercado petrolero. El Trimestre Económico, 74(294), 329-348. Hernández, C., Pedraza, L. F. y Escobar, A. (2008). Aplicaciones de las series de tiempo en modelos de tráfico para una red de datos. Scientia et Technica, 14(38). 31-36. Kodukula, P. y Papudesu, C. (2006). Project Valuation using Real Options. J. Ross Publishing. León, C. (2009). Una aproximación teórica a la superficie de volatilidad en el mercado colombiano a través del modelo de difución con saltos. Borradores de Economía (005738). Lerche, I. y Mackay, J. (1999). Economic risk in Hydrocarbon Exploration. Elsevier Science & Technology Books. Licenciatura en Administración y Contaduría. Series de Tiempo. México: Universidad Nacional Autónoma de México. Magalhães Junior, F., da Silva Montezano, R. y Teixeira Brandão, L. (2007). Valuation of onshore mature oil fields: The new bidding round in Brazil. Rio de Janeiro. In 11th Annual Real Options Conference. Manotas, D. F. y Manyoma, P. C. (2001). La evaluación de proyectos de inversión mediante opciones reales: aspectos conceptuales. Ingienería y Competitividad, 3(1), 7-18. Mascareñas, J. (2007). Opciones reales en la valoración de proyectos de inversión. Madrid: Universidad Complutense de Madrid. Mascareñas, J. (2010). Opciones reales: introducción. Madrid: Universidad Complutense de Madrid. Mauboussin, M. J. (1999). Using Real Options in Security Analysis. Credit suisse first Boston corporation. Moreno, J. F. (2015). Una introducción a las opciones reales. Bogotá: Universidad Externado de Colombia. Mota, M. (2005). La evaluación de proyectos de inversión a través de los fundamentos de la teoría de opciones reales. Administración y Organizaciones. Mun, J. (2006a). Real Options Analysis. Wiley Finance. Mun, J., Leggio, K. B., Bodde, D. B. y Taylor, M. L. (2006b). Real options and Monte Carlo simulation versus traditional dcf valuation in layman’s terms. En Leggio, K. B., Bodde, D. B. y Taylor, M. L (eds). Managing enterprise risk: what the electric industry experience implies for contemporary business (75-100). Elsevier. Mun, J. y Housel, T. (2010). A Primer on Applying Monte Carlo Simulation, Real Options Analysis, Knowledge Value Added, Forecasting, and Portfolio Optimization. Monterrey: Naval Postgraduate School. Romero, C. (2006). Los determinantes de la flexibilidad de los activos reales y la pertinencia de las opciones reales. odeon, (3), 75-96. Schulmerich, M. (2005). Real Options Valuation. Munich: Springer. Támara, A. y Aristizábal, R. E. (2012). Las opciones reales como metodología alternativa en la evaluación de proyectos de inversión. Bogotá: eafit. Venegas, F. (2008). Riesgos financieros y económicos. México: Thomson. Venegas, F. y Fundia, A. (2006). Opciones reales, valuación financiera de proyectos y estrategias de negocios. Aplicaciones al caso mexicano. El trimestre económico, 73 (290), 363-405. Villamil, J. (2006). Modelos de valoración de opciones europeas en tiempo continuo. Cuadernos de economía, 25(44), 177-196. Yáñez, S. (2009). Modelos de la binomial y de Black-Scholes para la valuación de opciones y algunas estrategias de inversión y control de riesgo. México df (Doctoral dissertation). |
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
dc.rights.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
dc.rights.uri.spa.fl_str_mv |
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
rights_invalid_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ |
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf text/html |
dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales |
dc.source.spa.fl_str_mv |
https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5095 |
institution |
Universidad Externado de Colombia |
bitstream.url.fl_str_mv |
https://bdigital.uexternado.edu.co/bitstreams/d144ed9b-5fa8-4a1f-bc1e-37ee70820a0a/download |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
811ade355746ff5ac0a0c69a0b6a2205 |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Universidad Externado de Colombia |
repository.mail.fl_str_mv |
metabiblioteca@metabiblioteca.org |
_version_ |
1814100506025394176 |
spelling |
García E., Paola A.404c1a2c-5081-4d4a-88dd-e10abc8aa49f2017-11-09 00:00:002022-09-08T13:40:09Z2017-11-09 00:00:002022-09-08T13:40:09Z2017-11-09Se identifican las condiciones de riesgo y flexibilidad para implementar la valoración de opciones reales en un proyecto de explotación petrolera de un hipotético campo maduro onshore (exploración terrestre).The conditions of risk and flexibility are identified to implement the valuation of Real Options in an oil exploration project of a hypothetical mature onshore field.application/pdftext/html10.18601/17941113.n12.022346-21401794-1113https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/7633https://doi.org/10.18601/17941113.n12.02spaFacultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionaleshttps://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5095/6151https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5095/6345Núm. 12 , Año 2017 : Enero-Junio54127OdeonAgencia Nacional de Hidrocarburos (2008). Cadena productiva de los hidrocarburos. Bogotá: anh.Amram, M. y Kulatilaka, N. (1999). Real Options - Managing Strategic Investment in an Uncertain World. Harvard Business School Press, 25.Arce, J. y Mahía, R. (2003). Modelos arima: Análisis de estacionariedad de una serie. Madrid: Universidad Autómoma de Madrid.Brandimarte, P. (2006). Numerical methods in Finance ans Economics. Torino: Wiley Interscience.Brooks, C. (2008). Introductory econometrics for finance. Oxford: Cambridge University Press.Calle, A. M. y Tamayo, V. M. (2009). Decisiones de inversión a través de opciones reales. Estudios Gerenciales, 25(111), 107-126.Cartagena, E. (2000). Uso de opciones reales en la evaluación de proyectos de inversión. Valparaíso: Pontificia Universidad Católica de Valparaíso.Colmenares, K. y Muñoz, E. (2008). Análisis de riesgo e incertidumbre aplicado a la evaluación económica de proyectos de inyección de vapor. Bucaramanga: ius.Copeland, T. (2010). From Expected Cash Flows to Real Options. Multinational Finance Journal, papers.ssrn.com.Copeland, T. y Antikarov, V. (2001). Real Options. A practitioner`s guide. New York: Texere.Damodaran, A. (2005). The Promise and Peril of Real Options. Stern School of Business. Domínguez Gijón, R. M. y Zambrano, A. Pronóstico con modelos arima para los casos del Índice de Precios y la Acción de América Móvil. Memoria del XXI Coloquio Mexicano de Economía Matemática y Econometría (pp. 303-317).Fernández, P. (2008). Valoración de opciones reales: dificultades, problemas y errores. iese Business School - Universidad de Navarra.Gallardo, M. y Andalaft, A. (2015). Análisis de la incorporación de flexibilidad en la evaluación de proyectos de inversión utilizando opciones reales y descuento de flujos dinámico. Revista Horizontes Empresariales, 7(1), 41-56.González, G., Mora, A. y Solano, J. G. (2015). Opciones reales aplicadas en redes integradas de servicios de salud empleando diferentes métodos de estimación de la volatilidad. Estudios Gerenciales, 31(136), 287-298.Gracia, I. (2014). Análisis de las opciones reales en decisiones de inversió: Aplicación práctica a inversiones inmobiliarias. Valencia.Hanke, J. y Reitsh, A. Pronósticos en los negocios. Washington: Eastern Washington University.Hernández, A. y martínez, C. (2007). Modelo de opciones reales y aplicación al mercado petrolero. El Trimestre Económico, 74(294), 329-348.Hernández, C., Pedraza, L. F. y Escobar, A. (2008). Aplicaciones de las series de tiempo en modelos de tráfico para una red de datos. Scientia et Technica, 14(38). 31-36.Kodukula, P. y Papudesu, C. (2006). Project Valuation using Real Options. J. Ross Publishing.León, C. (2009). Una aproximación teórica a la superficie de volatilidad en el mercado colombiano a través del modelo de difución con saltos. Borradores de Economía (005738).Lerche, I. y Mackay, J. (1999). Economic risk in Hydrocarbon Exploration. Elsevier Science & Technology Books.Licenciatura en Administración y Contaduría. Series de Tiempo. México: Universidad Nacional Autónoma de México.Magalhães Junior, F., da Silva Montezano, R. y Teixeira Brandão, L. (2007). Valuation of onshore mature oil fields: The new bidding round in Brazil. Rio de Janeiro. In 11th Annual Real Options Conference.Manotas, D. F. y Manyoma, P. C. (2001). La evaluación de proyectos de inversión mediante opciones reales: aspectos conceptuales. Ingienería y Competitividad, 3(1), 7-18.Mascareñas, J. (2007). Opciones reales en la valoración de proyectos de inversión. Madrid: Universidad Complutense de Madrid. Mascareñas, J. (2010). Opciones reales: introducción. Madrid: Universidad Complutense de Madrid.Mauboussin, M. J. (1999). Using Real Options in Security Analysis. Credit suisse first Boston corporation.Moreno, J. F. (2015). Una introducción a las opciones reales. Bogotá: Universidad Externado de Colombia.Mota, M. (2005). La evaluación de proyectos de inversión a través de los fundamentos de la teoría de opciones reales. Administración y Organizaciones.Mun, J. (2006a). Real Options Analysis. Wiley Finance.Mun, J., Leggio, K. B., Bodde, D. B. y Taylor, M. L. (2006b). Real options and Monte Carlo simulation versus traditional dcf valuation in layman’s terms. En Leggio, K. B., Bodde, D. B. y Taylor, M. L (eds). Managing enterprise risk: what the electric industry experience implies for contemporary business (75-100). Elsevier.Mun, J. y Housel, T. (2010). A Primer on Applying Monte Carlo Simulation, Real Options Analysis, Knowledge Value Added, Forecasting, and Portfolio Optimization. Monterrey: Naval Postgraduate School.Romero, C. (2006). Los determinantes de la flexibilidad de los activos reales y la pertinencia de las opciones reales. odeon, (3), 75-96.Schulmerich, M. (2005). Real Options Valuation. Munich: Springer.Támara, A. y Aristizábal, R. E. (2012). Las opciones reales como metodología alternativa en la evaluación de proyectos de inversión. Bogotá: eafit.Venegas, F. (2008). Riesgos financieros y económicos. México: Thomson.Venegas, F. y Fundia, A. (2006). Opciones reales, valuación financiera de proyectos y estrategias de negocios. Aplicaciones al caso mexicano. El trimestre económico, 73 (290), 363-405.Villamil, J. (2006). Modelos de valoración de opciones europeas en tiempo continuo. Cuadernos de economía, 25(44), 177-196.Yáñez, S. (2009). Modelos de la binomial y de Black-Scholes para la valuación de opciones y algunas estrategias de inversión y control de riesgo. México df (Doctoral dissertation).info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5095Real optionsoil exploitationopciones realesexplotación petroleraAplicación de opciones reales en la valoración financiera de un campo petroleroApplication of real options in the financial valuation of a oil fieldArtículo de revistahttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Textinfo:eu-repo/semantics/articleJournal articlehttp://purl.org/redcol/resource_type/ARTREFinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionPublicationOREORE.xmltext/xml2557https://bdigital.uexternado.edu.co/bitstreams/d144ed9b-5fa8-4a1f-bc1e-37ee70820a0a/download811ade355746ff5ac0a0c69a0b6a2205MD51001/7633oai:bdigital.uexternado.edu.co:001/76332023-08-14 15:28:39.357https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/https://bdigital.uexternado.edu.coUniversidad Externado de Colombiametabiblioteca@metabiblioteca.org |