Análisis comparativo de portafolios diversificado y no diversificado de renta variable del Mercado Colombiano
Realizar un análisis comparativo de portafolios diversificado y no diversificado de renta variable en sectores económicos de Colombia.
- Autores:
-
Cucaita Cardenas, Yoleni
Hernández Parada, Laura Julieth
- Tipo de recurso:
- Tesis
- Fecha de publicación:
- 2020
- Institución:
- Corporación Universitaria Minuto De Dios - Uniminuto
- Repositorio:
- Repositorio institucional UNIMINUTO
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.uniminuto.edu:10656/11757
- Acceso en línea:
- https://hdl.handle.net/10656/11757
- Palabra clave:
- Mercado de capitales
Rentabilidad
Riesgo
Portafolio optimo
Modelo de Harry Markowitz
- Rights
- License
- Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia
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Fuentes, GermánCucaita Cardenas, YoleniHernández Parada, Laura JuliethVillavicencio (Meta)2021-04-20T21:43:39Z2021-04-20T21:43:39Z2020-12-04Cucaita, Y. y Hernández, L. (2020).Análisis comparativo de portafolios diversificado y no diversificado de renta variable del Mercado Colombiano. (Trabajo de grado). Corporación Universitaria Minuto de Dios; Villavicencio-Colombiahttps://hdl.handle.net/10656/11757instname:Corporación Universitaria Minuto de Diosreponame:Colecciones Digitales Uniminutorepourl:https:// repository.uniminuto.eduRealizar un análisis comparativo de portafolios diversificado y no diversificado de renta variable en sectores económicos de Colombia.La Teoría de carteras, fue un método innovador creado por Harry Markowitz en el año 1952, el cual reactivó el mercado bursátil referente a la diversificación de activos para crear portafolios de inversión de renta variable, convirtiéndose en una base sólida que fundamenta a la conducta del inversionista en la toma de decisiones para cumplir su objetivo de adquirir un máximo rendimiento a un riesgo mínimo en sus inversiones. Este trabajo de investigación está basada en la línea de investigación Innovaciones sociales y productivas, y la sublinea de investigación del programa mercado de capitales donde se enfocará en el análisis comparativo de portafolios de renta variable entre un portafolio diversificado y otro no diversificado del mercado colombiano, el cual pretende brindar al inversionista un portafolio óptimo de renta variable que cumpla con las expectativas del inversionista, una mayor rentabilidad a un menor riesgo. Esto se logrará a través de la recopilación de los precios históricos de la (BVC) Bolsa de Valores de Colombia y otras fuentes de información con un periodo comprendido desde el 18 de septiembre del 2015 al 18 de septiembre del 2020, con las acciones más representativas de estos sectores aplicando el Modelo de Portafolio de Markowitz, utilizando la Función Solver de Microsoft Excel, herramienta que será la encargada de diversificar el portafolio de manera eficiente para distribuir la inversión con el fin de que la rentabilidad esperada sea conveniente en relación al riesgo. PalabrasPortfolio theory was an innovative method created by Harry Markowitz in 1952, which reactivated the stock market regarding the diversification of assets to create equity investment portfolios, becoming a sound basis on which the investor’s conduct is based in decision-making in order to meet its objective of achieving maximum return at minimum risk on its investments. This research paper will focus on the comparative analysis of variable income portfolios between a diversified and non-diversified portfolio of the Colombian market, which aims to provide the investor with an optimal portfolio of equities that meets the expectations of the investor, a higher return at a lower risk. This will be achieved through the collection of historical prices of the (BVC) Stock Exchange of Colombia and other sources of information with a period ranging from September 18, 2015 to September 18, 2020, with the most representative actions of these sectors applying the Markowitz Portfolio Model, using the Solver Function of Microsoft Excel, tool that will be in charge of diversifying the portfolio efficiently to distribute the investment so that the expected return is convenient in relation to the risk.165 páginasapplication/pdfspaCorporación Universitaria Minuto de DiosPregrado (Virtual y a Distancia)Administración FinancieraAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2info:eu-repo/semantics/openAccesEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presenta autorización es original y la realizo sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto, la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARAGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS, para que los términos establecidos en la Ley 1581 de 2012 en el artículo 30 de la Ley 23 de 1982 y el artículo 11 de la Decisión Andina 351 de 1993 y toda normal sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES, EL AUTOR declara y autoriza lo dispuesto en el Articulo 10 del Decreto 1377 de 2013 a proceder con el tratamiento de los datos personales para fines académicos, históricos, estadísticos y administrativos de la Institución. De conformidad con lo establecido, aclaramos que “Los derechos morales sobre el trabajo son propiedad de los autores”, los cuales son irrenunciables, imprescriptibles, inembargables e inalienables.Open AccessMercado de capitalesRentabilidadRiesgoPortafolio optimoModelo de Harry MarkowitzAnálisis comparativo de portafolios diversificado y no diversificado de renta variable del Mercado ColombianoThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_46ecRojas Pelaez, A. (2018). Selección de un portafolio de inversión óptimo y su Incidencia en el desempeño financiero de las Empresas bancarias del Perú 2013-2017 (Tesis Maestría). Recuperado de http://repositorio.usmp.edu.pe/bitstream/handle/usmp/4360/rojas_pa.pdf?sequence=1&isAllowed=yRakia (2018). Introducción a la teoría de carteras. Recuperado de https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3935086-introduccion-teoria-carteras#:~:text=La%20principal%20aportaci%C3%B3n%20de%20Markowitz,m%C3%A1xima%20la%20rentabilidad%20para%20Franco Arbeláez, Avendaño Rúa L. Díaz, H (2011). Modelo de Markowitz y Modelo de Black-Litterman en la Optimización de Portafolios de Inversión. Scielo, Recuperado de http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0123-77992011000100005 Castillo Rodríguez, J. Trinidad Segovia, J. Casado Belmont, M. Una propuesta para la introducción de la curva de confianza en el modelo de sharpe. Recuperado de http://www.aeca1.org/xixcongresoaeca/cd/140b-estudiantes.pdfBernal Aguas, C. 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Bogotá D.C., Colombia, Ediciones USTA.LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain1748https://repository.uniminuto.edu/bitstreams/51760ad0-7810-4dce-8702-b69dd636cae4/download8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD52ORIGINALUVDT.AF_CucaitaYoleni_2020.pdfUVDT.AF_CucaitaYoleni_2020.pdfapplication/pdf3462404https://repository.uniminuto.edu/bitstreams/91bdc9b3-1fb3-4590-9bfb-eca66477a2d9/download36304427db0f6d07cec146b6ebc5ac10MD53Autorizacion_CucaitaYoleni.pdfAutorizacion_CucaitaYoleni.pdfapplication/pdf64760https://repository.uniminuto.edu/bitstreams/0adadbbb-e374-4616-a768-51852f43f4e2/download555d53cf69a52efad0a6969e6e30e558MD5410656/11757oai:repository.uniminuto.edu:10656/117572021-11-16 22:13:59.457http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiaopen.accesshttps://repository.uniminuto.eduRepository - Uniminutorepositorio@uniminuto.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 |