Aplicación de la hipótesis de paridad de poder adquisitivo en el pronóstico de la tasa de cambio del peso colombiano contra el dólar estadounidense
Este paper muestra el pronóstico de la tasa de cambio entre el peso colombiano y el dólar estadounidense (en adelante dólar) desde Diciembre del 2019 hasta Diciembre del 2020, basado en un modelo VEC (Vector Error Correction) a partir de la hipótesis de paridad de poder adquisitivo débil. Con esto,...
- Autores:
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2021
- Institución:
- Universidad de Bogotá Jorge Tadeo Lozano
- Repositorio:
- Expeditio: repositorio UTadeo
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:expeditiorepositorio.utadeo.edu.co:20.500.12010/32266
- Acceso en línea:
- https://www.upo.es/revistas/index.php/RevMetCuant/article/view/4476
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- Palabra clave:
- Pronóstico
Peso colombiano
Petróleo WTI
Modelos VEC
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- Abierto (Texto Completo)
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Este paper muestra el pronóstico de la tasa de cambio entre el peso colombiano y el dólar estadounidense (en adelante dólar) desde Diciembre del 2019 hasta Diciembre del 2020, basado en un modelo VEC (Vector Error Correction) a partir de la hipótesis de paridad de poder adquisitivo débil. Con esto, se propone que la tasa de cambio se ajusta no solamente para equilibrar las diferencias en precios entre Estados Unidos y Colombia, sino también para equilibrar una tercera variable, en este caso el precio del petróleo WTI. Dado que la principal fuente de ingresos por exportaciones para Colombia son los recursos petroleros, se consideró valioso usar las cotizaciones del WTI como proxy para estimar la probable dirección que siga la tasa de cambio en el corto y medio plazo. |
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Dado que la principal fuente de ingresos por exportaciones para Colombia son los recursos petroleros, se consideró valioso usar las cotizaciones del WTI como proxy para estimar la probable dirección que siga la tasa de cambio en el corto y medio plazo.#TasaDeCambioThis paper shows the forecast of the exchange rate between the Colombian peso and the US dollar (hereinafter the dollar) from December 2019 to December 2020, based on a VEC (Vector error correction) model based on the parity hypothesis of weak purchasing power. With this, it´s proposed that the exchange rate is adjusted not only to balance the differences in rates between the United States and Colombia, but also to balance a third variable, in this case WTI crude oil price. Caused by that the main source of export earnings for Colombia has its source in oil resources, it was considered valuable to use WTI quotes as a proxy to estimate the likely direction of the exchange rate in the short and medium term.20 páginasapplication/pdfspaRevista de Métodos cuantitativos para la economía y la empresaPronósticoPeso colombianoPetróleo WTIModelos VECAplicación de la hipótesis de paridad de poder adquisitivo en el pronóstico de la tasa de cambio del peso colombiano contra el dólar estadounidenseAbierto (Texto Completo)http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Akaike, H. (1974). A new look at the statistical model identification. IEEE Transactions on Automatic Control, 19(6), 716-723. https://doi.org/10.1109/TAC.1974.1100705Amuzegar, J. (1978). OPEC and the Dollar Dilemma. Foreign Affairs, 56(4), 740-750.Banco de la República de Colombia (2019, Diciembre 13). banrep.gov.co. Retrieved from https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/trmCerquera, O.H., Gómez, C.F., & Arias, C. J. (2018). Purchasing power parity in the Colombian exchange rate. Ánfora, 25(45), 123-143. https://doi.org/10.30854/anf.v25.n45.2018.515.Cochrane, S., & DeFina, R. (1995). Predictable components in exchange rates. Quarterly Review of Economics and Finance, 35(1), 1-14.Cumby, R., & Obstfeld, M. (1984). International interest rate and price level linkage under flexible exchange rates: review of recent evidence. In R. M. Bilson, Exchange Rate Theory and Practice (pp. 121-151). Chicago, Estados Unidos: University of Chicago Press.DANE (2019, agosto). DANE. Retrieved from https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/comercio-internacional/exportacionesEngle, R.F., & Granger, C. (1987). Co-integration and error correction: representation, estimation, and testing. Econometrica, 55(2), 251-267.Federal Reserve Bank of St Louis (2019). fred.stlouisfed.org. Retrieved from https://fred.stlouisfed.org/series/TWEXBhttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501Jiménez-Méndez, Edgar RicardoAguilera Peña, NicolásORIGINALoyola,+4476+EDITADO+COMPLETO+PDF.pdfoyola,+4476+EDITADO+COMPLETO+PDF.pdfapplication/pdf672960https://expeditiorepositorio.utadeo.edu.co/bitstream/20.500.12010/32266/1/oyola%2c%2b4476%2bEDITADO%2bCOMPLETO%2bPDF.pdf26c8c70f48ff985b48ccdf62c932fa8fMD51open accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-82938https://expeditiorepositorio.utadeo.edu.co/bitstream/20.500.12010/32266/2/license.txtbaba314677a6b940f072575a13bb6906MD52open accessTHUMBNAILoyola,+4476+EDITADO+COMPLETO+PDF.pdf.jpgoyola,+4476+EDITADO+COMPLETO+PDF.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg8343https://expeditiorepositorio.utadeo.edu.co/bitstream/20.500.12010/32266/3/oyola%2c%2b4476%2bEDITADO%2bCOMPLETO%2bPDF.pdf.jpg2119a9f24e4db6662d388bf439019b5bMD53open access20.500.12010/32266oai:expeditiorepositorio.utadeo.edu.co:20.500.12010/322662023-11-10 10:04:15.883open accessRepositorio Institucional - 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