Operaciones de cobertura con derivados Financieros- Validación producto Maíz Colombiano
En el presente trabajo de investigación, análisis y fundamentación se aplica la cobertura de riesgos de contratos a futuro, basados en el modelo de Black and Scholes, con respecto a los contratos de maíz con vencimiento en diciembre del año en curso, cuya finalidad es poder balancear los precios del...
- Autores:
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Lacera Abril, Osvaldo
Peralta Martinez, Xavier
Rodrigue Choles, Hilda
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2010
- Institución:
- Universidad del Magdalena
- Repositorio:
- Repositorio Unimagdalena
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unimagdalena.edu.co:123456789/3973
- Acceso en línea:
- http://repositorio.unimagdalena.edu.co/handle/123456789/3973
- Palabra clave:
- Tasas de Interés de libre riesgo
Activo Libre de Riesgo
Riesgo de Inflación
put and call
ECP-00002
- Rights
- restrictedAccess
- License
- atribucionnocomercialsinderivar
| Summary: | En el presente trabajo de investigación, análisis y fundamentación se aplica la cobertura de riesgos de contratos a futuro, basados en el modelo de Black and Scholes, con respecto a los contratos de maíz con vencimiento en diciembre del año en curso, cuya finalidad es poder balancear los precios del producto buscando a futuro, no reporta grandes pérdidas y disminuir los riesgos presentes en la excesiva volatilidad del precio. En el trabajo se parte esclareciendo la importancia y aplicabilidad del modelo, a medida que se realizan monitoreos periódicos en fechas preestablecidas a los precios de las opciones del contrato, cuyas fechas inician el día 24 de septiembre y finalizan el día 21 de octubre, en las cuales se hace un estudio del comportamiento del mercado mediante análisis técnicos y fundamentales de cada fecha, tomando como referencia indicadores de cobertura tales como delta, gamma, beta y teta y lo que estas variables representan en el mercado de derivados y específicamente en el desarrollo del modelo de Black and Schole. Los monitoreos se enfocan al precio de las opciones de las primas call y put en las mismas fechas (24 de sep., 29 de sep., 7 de oct., 11 de oct., 14 de oct., 19 de oct., 21 de oct. y 29 de oct.) Es este sentido al momento de la aplicación del modelo de Black-Scholes, para determinar la sensibilidad de las variables implícitas en el mismo, se toma como referencia el subyacente respectivo al cada símbolo, la maduración establecida por la apertura y el vencimiento del contrato, la tasa de interés libre de riesgo de los Bonos del Tesoro a 30 años y la volatilidad liquidada para cada monitoreo sobre los precios históricos de 1 año anterior a cada fecha dada. |
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