Estudio del comportamiento histórico de las criptomonedas más importantes y su relación con commodities y monedas fuertes dentro del mercado de valores
En este documento presentamos los principales hallazgos encontrados en nuestro trabajo de investigación sobre el comportamiento de los precios de algunas criptomonedas y su relación con commodities o monedas fuertes dentro del mercado de valores, con el fin de evaluar si este comportamiento es espec...
- Autores:
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Álvarez Venegas, Nataly
Garcés Carranza, Juan Sebastián
Ordóñez Castro, Ángela Patricia
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2018
- Institución:
- Universidad de los Andes
- Repositorio:
- Séneca: repositorio Uniandes
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/34841
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/1992/34841
- Palabra clave:
- Criptomoneda - Investigaciones - Estudio de casos
Mercado de valores - Investigaciones - Métodos de simulación
Procesos estocásticos - Modelos matemáticos - Investigaciones
Ingeniería
- Rights
- openAccess
- License
- https://repositorio.uniandes.edu.co/static/pdf/aceptacion_uso_es.pdf
| Summary: | En este documento presentamos los principales hallazgos encontrados en nuestro trabajo de investigación sobre el comportamiento de los precios de algunas criptomonedas y su relación con commodities o monedas fuertes dentro del mercado de valores, con el fin de evaluar si este comportamiento es especulativo y/o financiero. Inicialmente incluimos en el análisis los precios de las criptomonedas Ripple y Ethereum, pero al identificar que su comportamiento era muy similar al del bitcoin y teniendo en cuenta que es la más importante de todas, solamente nos enfocamos en este último, y realizamos un modelo dinámico autorregresivo y de rezagos distribuidos ARDL, tomando como variable dependiente el precio del bitcoin y como variables independientes el índice S&P 500, el oro, el dólar y el petróleo. Los resultados encontrados nos permiten concluir que existe una relación a largo plazo por una tendencia estocástica común entre las variables mencionadas, lo cual implica que el comportamiento de las criptomonedas, y en particular que el bitcoin no obedece a un comportamiento meramente especulativo, sino que en el largo plazo se pueden encontrar relaciones significativas entre las series analizadas y el bitcoin. De igual forma se evidencia que existen relaciones a corto plazo entre el bitcoin, sus rezagos y el S&P 500 rezagado. |
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