Evaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombiano
En este documento se analiza la contribución marginal de las instituciones bancarias colombianas al riesgo sistémico, a través del cálculo del valor en riesgo condicional (CoVaR) sobre un indicador de rentabilidad y por medio de la estimación de una regresión por cuantiles. Los resultados sugieren q...
- Autores:
-
Amariles Escobar, Andrea
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2018
- Institución:
- Universidad de los Andes
- Repositorio:
- Séneca: repositorio Uniandes
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/34827
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/1992/34827
- Palabra clave:
- Bancos - Investigaciones - Colombia
Riesgo (Economía) - Investigaciones - Colombia
Rentabilidad - Investigaciones - Colombia
Economía
- Rights
- openAccess
- License
- http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
| id |
UNIANDES2_d28c034e04f5eb34d3316d24a2ab2be5 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/34827 |
| network_acronym_str |
UNIANDES2 |
| network_name_str |
Séneca: repositorio Uniandes |
| repository_id_str |
|
| dc.title.es_CO.fl_str_mv |
Evaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombiano |
| title |
Evaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombiano |
| spellingShingle |
Evaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombiano Bancos - Investigaciones - Colombia Riesgo (Economía) - Investigaciones - Colombia Rentabilidad - Investigaciones - Colombia Economía |
| title_short |
Evaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombiano |
| title_full |
Evaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombiano |
| title_fullStr |
Evaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombiano |
| title_full_unstemmed |
Evaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombiano |
| title_sort |
Evaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombiano |
| dc.creator.fl_str_mv |
Amariles Escobar, Andrea |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
Pérez Reyna, David Alejandro |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Amariles Escobar, Andrea |
| dc.contributor.jury.none.fl_str_mv |
López Gaviria, José Ignacio Osorio Rodríguez, Daniel Esteban |
| dc.subject.keyword.es_CO.fl_str_mv |
Bancos - Investigaciones - Colombia Riesgo (Economía) - Investigaciones - Colombia Rentabilidad - Investigaciones - Colombia |
| topic |
Bancos - Investigaciones - Colombia Riesgo (Economía) - Investigaciones - Colombia Rentabilidad - Investigaciones - Colombia Economía |
| dc.subject.themes.none.fl_str_mv |
Economía |
| description |
En este documento se analiza la contribución marginal de las instituciones bancarias colombianas al riesgo sistémico, a través del cálculo del valor en riesgo condicional (CoVaR) sobre un indicador de rentabilidad y por medio de la estimación de una regresión por cuantiles. Los resultados sugieren que, durante el horizonte de análisis, para el cuantil del 1%, los bancos comerciales han contribuido en promedio con un aumento del 2,27% a la pérdida de rentabilidad del sistema bancario bajo situaciones de estrés. Adicionalmente, se encuentra que características individuales de las instituciones bancarias como el tamaño, la participación de mercado, la razón de gastos y el nivel de apalancamiento, aumentan la contribución marginal al riesgo agregado, poniendo de manifiesto la necesidad de reconocer la codependencia y particularidades de las instituciones financieras a la hora de diseñar políticas macroprudenciales encaminadas a preservar la estabilidad del sistema financiero. |
| publishDate |
2018 |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2018 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2020-06-10T09:22:31Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2020-06-10T09:22:31Z |
| dc.type.spa.fl_str_mv |
Trabajo de grado - Maestría |
| dc.type.coarversion.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| dc.type.content.spa.fl_str_mv |
Text |
| dc.type.redcol.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/redcol/resource_type/TM |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/1992/34827 |
| dc.identifier.pdf.none.fl_str_mv |
u808736.pdf |
| dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv |
instname:Universidad de los Andes |
| dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv |
reponame:Repositorio Institucional Séneca |
| dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv |
repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/ |
| url |
http://hdl.handle.net/1992/34827 |
| identifier_str_mv |
u808736.pdf instname:Universidad de los Andes reponame:Repositorio Institucional Séneca repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/ |
| dc.language.iso.es_CO.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.rights.uri.*.fl_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ |
| dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
| dc.rights.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| rights_invalid_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| eu_rights_str_mv |
openAccess |
| dc.format.extent.es_CO.fl_str_mv |
26 hojas |
| dc.format.mimetype.es_CO.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.publisher.es_CO.fl_str_mv |
Uniandes |
| dc.publisher.program.es_CO.fl_str_mv |
Maestría en Economía |
| dc.publisher.faculty.es_CO.fl_str_mv |
Facultad de Economía |
| dc.source.es_CO.fl_str_mv |
instname:Universidad de los Andes reponame:Repositorio Institucional Séneca |
| instname_str |
Universidad de los Andes |
| institution |
Universidad de los Andes |
| reponame_str |
Repositorio Institucional Séneca |
| collection |
Repositorio Institucional Séneca |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/79cc43a9-812e-4c78-92d1-73bb40a00b58/download https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/20f94785-48e9-4c9a-bf59-044e11a6133f/download https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/7684b27f-ca03-429c-9828-4d765a2b1eba/download |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
d5f3ce8a3f69c04fe2862456f2dbd389 6b4f76fe32c75e5d8b326c09b9d9e2a6 8a587acaccadd0690bcb1ed76c6f647a |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio institucional Séneca |
| repository.mail.fl_str_mv |
adminrepositorio@uniandes.edu.co |
| _version_ |
1808390300425519104 |
| spelling |
Al consultar y hacer uso de este recurso, está aceptando las condiciones de uso establecidas por los autores.http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Pérez Reyna, David Alejandrovirtual::7718-1Amariles Escobar, Andrea467b8d02-c8ef-4dbb-b596-279a07881e9b500López Gaviria, José IgnacioOsorio Rodríguez, Daniel Esteban2020-06-10T09:22:31Z2020-06-10T09:22:31Z2018http://hdl.handle.net/1992/34827u808736.pdfinstname:Universidad de los Andesreponame:Repositorio Institucional Sénecarepourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/En este documento se analiza la contribución marginal de las instituciones bancarias colombianas al riesgo sistémico, a través del cálculo del valor en riesgo condicional (CoVaR) sobre un indicador de rentabilidad y por medio de la estimación de una regresión por cuantiles. Los resultados sugieren que, durante el horizonte de análisis, para el cuantil del 1%, los bancos comerciales han contribuido en promedio con un aumento del 2,27% a la pérdida de rentabilidad del sistema bancario bajo situaciones de estrés. Adicionalmente, se encuentra que características individuales de las instituciones bancarias como el tamaño, la participación de mercado, la razón de gastos y el nivel de apalancamiento, aumentan la contribución marginal al riesgo agregado, poniendo de manifiesto la necesidad de reconocer la codependencia y particularidades de las instituciones financieras a la hora de diseñar políticas macroprudenciales encaminadas a preservar la estabilidad del sistema financiero.This paper analyzes the marginal contribution of Colombian banking institutions to systemic risk, through the calculation of conditional risk value (CoVaR) on an indicator of profitability and through the estimation of a regression by quantiles. The results suggest that, during the analysis horizon, for the 1% quantile, commercial banks have contributed on average with an increase of 2.27% to the loss of profitability of the banking system under stress situations. Additionally, it is found that individual characteristics of banking institutions, such as size, market share, expense ratio and leverage, increase the marginal contribution to aggregate risk, highlighting the need to recognize the codependency and particularities of financial institutions when designing macroprudential policies aimed at preserving the stability of the financial system.Magíster en EconomíaMaestría26 hojasapplication/pdfspaUniandesMaestría en EconomíaFacultad de Economíainstname:Universidad de los Andesreponame:Repositorio Institucional SénecaEvaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombianoTrabajo de grado - Maestríainfo:eu-repo/semantics/masterThesishttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Texthttp://purl.org/redcol/resource_type/TMBancos - Investigaciones - ColombiaRiesgo (Economía) - Investigaciones - ColombiaRentabilidad - Investigaciones - ColombiaEconomíaPublicationhttps://scholar.google.es/citations?user=obmF0pYAAAAJvirtual::7718-10000-0001-6151-6631virtual::7718-1https://scienti.minciencias.gov.co/cvlac/visualizador/generarCurriculoCv.do?cod_rh=0000052012virtual::7718-181dc7308-eddf-42f0-b3d1-b965b84c704evirtual::7718-181dc7308-eddf-42f0-b3d1-b965b84c704evirtual::7718-1ORIGINALu808736.pdfapplication/pdf842228https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/79cc43a9-812e-4c78-92d1-73bb40a00b58/downloadd5f3ce8a3f69c04fe2862456f2dbd389MD51TEXTu808736.pdf.txtu808736.pdf.txtExtracted texttext/plain49294https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/20f94785-48e9-4c9a-bf59-044e11a6133f/download6b4f76fe32c75e5d8b326c09b9d9e2a6MD54THUMBNAILu808736.pdf.jpgu808736.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg13265https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/7684b27f-ca03-429c-9828-4d765a2b1eba/download8a587acaccadd0690bcb1ed76c6f647aMD551992/34827oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/348272024-03-13 13:30:07.008http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/open.accesshttps://repositorio.uniandes.edu.coRepositorio institucional Sénecaadminrepositorio@uniandes.edu.co |