Evaluación de estabilidad financiera : riesgo sistémico y rentabilidad del sector bancario colombiano

En este documento se analiza la contribución marginal de las instituciones bancarias colombianas al riesgo sistémico, a través del cálculo del valor en riesgo condicional (CoVaR) sobre un indicador de rentabilidad y por medio de la estimación de una regresión por cuantiles. Los resultados sugieren que, durante el horizonte de análisis, para el cuantil del 1%, los bancos comerciales han contribuido en promedio con un aumento del 2,27% a la pérdida de rentabilidad del sistema bancario bajo situaciones de estrés. Adicionalmente, se encuentra que características individuales de las instituciones bancarias como el tamaño, la participación de mercado, la razón de gastos y el nivel de apalancamiento, aumentan la contribución marginal al riesgo agregado, poniendo de manifiesto la necesidad de reconocer la codependencia y particularidades de las instituciones financieras a la hora de diseñar políticas macroprudenciales encaminadas a preservar la estabilidad del sistema financiero.

• Autores: Amariles Escobar, Andrea
• Fecha de publicación: 2018
• Institución: Universidad de los Andes
• Repositorio: Séneca: repositorio Uniandes
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/34827
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/1992/34827
• Palabra clave: Bancos - Investigaciones - Colombia; Riesgo (Economía) - Investigaciones - Colombia; Rentabilidad - Investigaciones - Colombia; Economía
• Rights: openAccess
• License: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/