La identificación de la respuesta de las tasas de interés a movimientos en la tasa de política monetaria.
Este documento estima el impacto sobre el precio de los activos financieros en el mercado secundario debido a una sorpresa de la JDBR sobre la tasa de intervención. Esto implica identificar del movimiento total en la tasa de intervención cuánto era esperado por el mercado. Como novedad para Colombia...
- Autores:
-
Martin Peña, Jeison Jair
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2021
- Institución:
- Universidad de los Andes
- Repositorio:
- Séneca: repositorio Uniandes
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/50744
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/1992/50744
- Palabra clave:
- Economía
- Rights
- openAccess
- License
- http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
| id |
UNIANDES2_b05a2eae170d9326a58629d27a85a619 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/50744 |
| network_acronym_str |
UNIANDES2 |
| network_name_str |
Séneca: repositorio Uniandes |
| repository_id_str |
|
| spelling |
Al consultar y hacer uso de este recurso, está aceptando las condiciones de uso establecidas por los autores.http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Pérez Reyna, David Alejandrovirtual::13565-1Martin Peña, Jeison Jair18055191-8619-4d4a-9d18-a6c594f048ce500Maiguashca, Ana FernandaVallejo González, Hernán Eduardo2021-08-03T16:07:45Z2021-08-03T16:07:45Z2021http://hdl.handle.net/1992/5074423906.pdfinstname:Universidad de los Andesreponame:Repositorio Institucional Sénecarepourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/Este documento estima el impacto sobre el precio de los activos financieros en el mercado secundario debido a una sorpresa de la JDBR sobre la tasa de intervención. Esto implica identificar del movimiento total en la tasa de intervención cuánto era esperado por el mercado. Como novedad para Colombia se usan las tasas del mercado IBR donde se extraen las expectativas del mercado de los tipos de interés a diferentes plazos. La estimación presentada aquí elimina el efecto de otras noticias que también afectan los tipos de interés en el día de la decisión del banco central. Finalmente, el efecto estimado es no significativo y coincide con la evidencia previa (Arango et al., 2008 y Castro, 2012). Estos resultados aportan elementos que acreditan la implementación del esquema de inflación objetivo, en vista de una adecuada formación de expectativas y menores distorsiones en los precios del mercado.This document estimates the impact on the price of financial assets in the secondary market of government debt due to a surprise from the JDBR in the intervention rate. This implies identifying from the total movement in the intervention rate how much was expected by the market. As a novelty for Colombia, this document uses the IBR market rates in order to extract expectations of interest rates at different terms. The estimation presented here eliminates the effect of other news that also affects interest rates on the day of the central bank decision. Finally, the estimated effect is not significant and coincides with the previous evidence (Arango et al., 2008 and Castro, 2012). These results provide elements that support the implementation of the target inflation framework, in accordance to an adequate formation of expectations and less distortions in market prices.Magíster en EconomíaMaestría28 páginasapplication/pdfspaUniversidad de los AndesMaestría en EconomíaFacultad de EconomíaLa identificación de la respuesta de las tasas de interés a movimientos en la tasa de política monetaria.Trabajo de grado - Maestríainfo:eu-repo/semantics/masterThesishttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Texthttp://purl.org/redcol/resource_type/TMEconomía1014216187Publicationhttps://scholar.google.es/citations?user=obmF0pYAAAAJvirtual::13565-10000-0001-6151-6631virtual::13565-1https://scienti.minciencias.gov.co/cvlac/visualizador/generarCurriculoCv.do?cod_rh=0000052012virtual::13565-181dc7308-eddf-42f0-b3d1-b965b84c704evirtual::13565-181dc7308-eddf-42f0-b3d1-b965b84c704evirtual::13565-1ORIGINAL23906.pdfapplication/pdf834854https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/2b7bf58a-860e-4c60-b240-f89f9467f3ae/download84d96dedfc08a8d88d224fcd771c4c54MD51THUMBNAIL23906.pdf.jpg23906.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg15106https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/d3266f50-f7d0-4980-850f-c867c162f330/download4628ff09ab49f6b5baf8dba51b466094MD55TEXT23906.pdf.txt23906.pdf.txtExtracted texttext/plain43631https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/913f5473-00d4-453b-8afe-4c0c27d15ac0/downloadfc5e2aab683466f876385be6cbfbf685MD541992/50744oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/507442024-03-13 14:58:09.919http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/open.accesshttps://repositorio.uniandes.edu.coRepositorio institucional Sénecaadminrepositorio@uniandes.edu.co |
| dc.title.none.fl_str_mv |
La identificación de la respuesta de las tasas de interés a movimientos en la tasa de política monetaria. |
| title |
La identificación de la respuesta de las tasas de interés a movimientos en la tasa de política monetaria. |
| spellingShingle |
La identificación de la respuesta de las tasas de interés a movimientos en la tasa de política monetaria. Economía |
| title_short |
La identificación de la respuesta de las tasas de interés a movimientos en la tasa de política monetaria. |
| title_full |
La identificación de la respuesta de las tasas de interés a movimientos en la tasa de política monetaria. |
| title_fullStr |
La identificación de la respuesta de las tasas de interés a movimientos en la tasa de política monetaria. |
| title_full_unstemmed |
La identificación de la respuesta de las tasas de interés a movimientos en la tasa de política monetaria. |
| title_sort |
La identificación de la respuesta de las tasas de interés a movimientos en la tasa de política monetaria. |
| dc.creator.fl_str_mv |
Martin Peña, Jeison Jair |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
Pérez Reyna, David Alejandro |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Martin Peña, Jeison Jair |
| dc.contributor.jury.none.fl_str_mv |
Maiguashca, Ana Fernanda Vallejo González, Hernán Eduardo |
| dc.subject.themes.none.fl_str_mv |
Economía |
| topic |
Economía |
| description |
Este documento estima el impacto sobre el precio de los activos financieros en el mercado secundario debido a una sorpresa de la JDBR sobre la tasa de intervención. Esto implica identificar del movimiento total en la tasa de intervención cuánto era esperado por el mercado. Como novedad para Colombia se usan las tasas del mercado IBR donde se extraen las expectativas del mercado de los tipos de interés a diferentes plazos. La estimación presentada aquí elimina el efecto de otras noticias que también afectan los tipos de interés en el día de la decisión del banco central. Finalmente, el efecto estimado es no significativo y coincide con la evidencia previa (Arango et al., 2008 y Castro, 2012). Estos resultados aportan elementos que acreditan la implementación del esquema de inflación objetivo, en vista de una adecuada formación de expectativas y menores distorsiones en los precios del mercado. |
| publishDate |
2021 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2021-08-03T16:07:45Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2021-08-03T16:07:45Z |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2021 |
| dc.type.spa.fl_str_mv |
Trabajo de grado - Maestría |
| dc.type.coarversion.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| dc.type.content.spa.fl_str_mv |
Text |
| dc.type.redcol.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/redcol/resource_type/TM |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/1992/50744 |
| dc.identifier.pdf.none.fl_str_mv |
23906.pdf |
| dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv |
instname:Universidad de los Andes |
| dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv |
reponame:Repositorio Institucional Séneca |
| dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv |
repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/ |
| url |
http://hdl.handle.net/1992/50744 |
| identifier_str_mv |
23906.pdf instname:Universidad de los Andes reponame:Repositorio Institucional Séneca repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/ |
| dc.language.iso.none.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.rights.uri.*.fl_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ |
| dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
| dc.rights.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| rights_invalid_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| eu_rights_str_mv |
openAccess |
| dc.format.extent.none.fl_str_mv |
28 páginas |
| dc.format.mimetype.none.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.publisher.none.fl_str_mv |
Universidad de los Andes |
| dc.publisher.program.none.fl_str_mv |
Maestría en Economía |
| dc.publisher.faculty.none.fl_str_mv |
Facultad de Economía |
| publisher.none.fl_str_mv |
Universidad de los Andes |
| institution |
Universidad de los Andes |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/2b7bf58a-860e-4c60-b240-f89f9467f3ae/download https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/d3266f50-f7d0-4980-850f-c867c162f330/download https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/913f5473-00d4-453b-8afe-4c0c27d15ac0/download |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
84d96dedfc08a8d88d224fcd771c4c54 4628ff09ab49f6b5baf8dba51b466094 fc5e2aab683466f876385be6cbfbf685 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio institucional Séneca |
| repository.mail.fl_str_mv |
adminrepositorio@uniandes.edu.co |
| _version_ |
1818111958744825856 |