Fondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiums

ilustraciones, mapa

Autores:
Restrepo Vivas, Luis Gabriel
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2016
Institución:
Universidad de los Andes
Repositorio:
Séneca: repositorio Uniandes
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/13793
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/1992/13793
Palabra clave:
Fondos de terminación cerrada - Investigaciones
Tasa de retorno - Investigaciones
Vectores autorregresivos - Investigaciones
Economía
Rights
openAccess
License
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
id UNIANDES2_97f4ed88f13daf5a4ab2622880bc89c7
oai_identifier_str oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/13793
network_acronym_str UNIANDES2
network_name_str Séneca: repositorio Uniandes
repository_id_str
spelling Al consultar y hacer uso de este recurso, está aceptando las condiciones de uso establecidas por los autores.http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Zea Gómez, Camilo34d5fc83-847a-4eee-8b86-35a0209bbee7500Cardona Magne, Emiliovirtual::4492-1Pérez Reyna, David Alejandrovirtual::4493-1Restrepo Vivas, Luis Gabrielf23d57d4-7a9d-4448-b5a5-93a3ab0f539b500Bogotá2018-09-28T10:54:55Z2018-09-28T10:54:55Z2016http://hdl.handle.net/1992/13793u729363.pdfinstname:Universidad de los Andesreponame:Repositorio Institucional Sénecarepourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/ilustraciones, mapaIncluye referencias bibliográficastextocomputadorarecurso en línea"El objetivo principal de esta investigación es estudiar si los descuentos o premiums de los fondos cerrados de inversión (CEF) tienen un poder predictivo de corto plazo sobre los retornos futuros del fondo. Para esto, se desarrolló un modelo de vectores autorregresivos (V AR) que permitió capturar los co-movimientos de las variables y la dinámica de sus interrelaciones de corto plazo, determinando así la predictibilidad de los retornos, su horizonte de predicción y la dirección de movimiento. En particular, se demostró empíricamente que los premiums sí tienen un poder predictivo sobre los retornos de los fondos y que este poder predictivo es más fuerte en el retorno del fondo que en el retomo en el valor neto de los activos del fondo. Así mismo, se analizó la consistencia teórica de los resultados al contrastar lo encontrado con las investigaciones previas sobre la hipótesis de la segmentación de los mercados y la hipótesis de la confianza de los inversionistas como posibles explicaciones al fenómeno del Closed-End Fund puzzle"Magíster en EconomíaMaestría42 hojasapplication/pdfspainstname:Universidad de los Andesreponame:Repositorio Institucional SénecaFondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiumsTrabajo de grado - Maestríainfo:eu-repo/semantics/masterThesishttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Texthttp://purl.org/redcol/resource_type/TMMaestría en EconomíaFacultad de EconomíaFondos de terminación cerrada - InvestigacionesTasa de retorno - InvestigacionesVectores autorregresivos - InvestigacionesEconomíaPublicationhttps://scholar.google.es/citations?user=obmF0pYAAAAJvirtual::4493-10000-0001-6151-6631virtual::4493-1https://scienti.minciencias.gov.co/cvlac/visualizador/generarCurriculoCv.do?cod_rh=0000030653virtual::4492-1https://scienti.minciencias.gov.co/cvlac/visualizador/generarCurriculoCv.do?cod_rh=0000052012virtual::4493-1ede8224d-f4d5-417e-8f8c-9b1c936fb68fvirtual::4492-181dc7308-eddf-42f0-b3d1-b965b84c704evirtual::4493-1ede8224d-f4d5-417e-8f8c-9b1c936fb68fvirtual::4492-181dc7308-eddf-42f0-b3d1-b965b84c704evirtual::4493-1ORIGINALu729363.pdfapplication/pdf2695213https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/ece31cbc-edf6-4761-a9e8-fdb218ed6c3c/downloadd97a48f74bb02fef32fb3885607065fbMD51THUMBNAILu729363.pdf.jpgu729363.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg14380https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/1f7f0824-9d4c-4ef0-9baf-2f3fd214c83e/download438985eab6f56a2ea9fd54a459932f62MD55TEXTu729363.pdf.txtu729363.pdf.txtExtracted texttext/plain74643https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/d08888f8-3c4d-4e6b-986f-aa14fc4aa807/downloadf62b3082fe6c2c7c757d9ee9d76ab622MD541992/13793oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/137932024-03-13 12:42:13.475http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/open.accesshttps://repositorio.uniandes.edu.coRepositorio institucional Sénecaadminrepositorio@uniandes.edu.co
dc.title.es_CO.fl_str_mv Fondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiums
title Fondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiums
spellingShingle Fondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiums
Fondos de terminación cerrada - Investigaciones
Tasa de retorno - Investigaciones
Vectores autorregresivos - Investigaciones
Economía
title_short Fondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiums
title_full Fondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiums
title_fullStr Fondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiums
title_full_unstemmed Fondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiums
title_sort Fondos cerrados de inversión - el poder predictivo de los premiums
dc.creator.fl_str_mv Restrepo Vivas, Luis Gabriel
dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv Zea Gómez, Camilo
Cardona Magne, Emilio
Pérez Reyna, David Alejandro
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Restrepo Vivas, Luis Gabriel
dc.subject.keyword.es_CO.fl_str_mv Fondos de terminación cerrada - Investigaciones
Tasa de retorno - Investigaciones
Vectores autorregresivos - Investigaciones
topic Fondos de terminación cerrada - Investigaciones
Tasa de retorno - Investigaciones
Vectores autorregresivos - Investigaciones
Economía
dc.subject.themes.none.fl_str_mv Economía
description ilustraciones, mapa
publishDate 2016
dc.date.issued.es_CO.fl_str_mv 2016
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2018-09-28T10:54:55Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2018-09-28T10:54:55Z
dc.type.spa.fl_str_mv Trabajo de grado - Maestría
dc.type.coarversion.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.driver.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.content.spa.fl_str_mv Text
dc.type.redcol.spa.fl_str_mv http://purl.org/redcol/resource_type/TM
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/1992/13793
dc.identifier.pdf.none.fl_str_mv u729363.pdf
dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv instname:Universidad de los Andes
dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv reponame:Repositorio Institucional Séneca
dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/
url http://hdl.handle.net/1992/13793
identifier_str_mv u729363.pdf
instname:Universidad de los Andes
reponame:Repositorio Institucional Séneca
repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/
dc.language.iso.es_CO.fl_str_mv spa
language spa
dc.rights.uri.*.fl_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coar.spa.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
rights_invalid_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.extent.es_CO.fl_str_mv 42 hojas
dc.format.mimetype.es_CO.fl_str_mv application/pdf
dc.coverage.spatial.es_CO.fl_str_mv Bogotá
dc.publisher.program.es_CO.fl_str_mv Maestría en Economía
dc.publisher.faculty.es_CO.fl_str_mv Facultad de Economía
dc.source.es_CO.fl_str_mv instname:Universidad de los Andes
reponame:Repositorio Institucional Séneca
instname_str Universidad de los Andes
institution Universidad de los Andes
reponame_str Repositorio Institucional Séneca
collection Repositorio Institucional Séneca
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/ece31cbc-edf6-4761-a9e8-fdb218ed6c3c/download
https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/1f7f0824-9d4c-4ef0-9baf-2f3fd214c83e/download
https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/d08888f8-3c4d-4e6b-986f-aa14fc4aa807/download
bitstream.checksum.fl_str_mv d97a48f74bb02fef32fb3885607065fb
438985eab6f56a2ea9fd54a459932f62
f62b3082fe6c2c7c757d9ee9d76ab622
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio institucional Séneca
repository.mail.fl_str_mv adminrepositorio@uniandes.edu.co
_version_ 1812133867499290624