Modelo por programación estocástica para la emisión optima de bonos TES denominados en pesos en Colombia

"En este trabajo se plantea un modelo de optimización para la emisión de bonos TES con denominación en pesos colombianos a partir de las curvas de tasas de interés estimadas para un periodo de un año. Dentro de las herramientas utilizadas se encuentran el modelo de Vasicek y CIR, como base para...

Full description

Autores:
Márquez León, Johann Sebastián
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2019
Institución:
Universidad de los Andes
Repositorio:
Séneca: repositorio Uniandes
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/35048
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/1992/35048
Palabra clave:
Bonos del Estado - Investigaciones - Colombia
Emisión monetaria - Investigaciones - Colombia - Modelos estadísticos
Procesos estocásticos - Investigaciones - Colombia
Mercado de capitales - Investigaciones - Colombia
Ingeniería
Rights
openAccess
License
https://repositorio.uniandes.edu.co/static/pdf/aceptacion_uso_es.pdf
Description
Summary:"En este trabajo se plantea un modelo de optimización para la emisión de bonos TES con denominación en pesos colombianos a partir de las curvas de tasas de interés estimadas para un periodo de un año. Dentro de las herramientas utilizadas se encuentran el modelo de Vasicek y CIR, como base para la estimación de la evolución de tasas de interés, que luego se utilizaron para la construcción de la curva de tasas por medio del modelo de Nelson-Siegel. Todo esto con el fin de valorar los bonos actuales y encontrar una programación óptima que minimiza los costos asociados a pago de nominales y cupones. Para el final de este trabajo se muestra como a partir del planteamiento presentado, se puede adicionar y modificar parte del modelo de optimización que ampliarían los alcances de este." -- Tomado del Formato de Documento de Grado.