Análisis de burbujas en los precios de las acciones del COLCAP 2003-2018

El mercado accionario colombiano presenta ciertas dificultades como la poca profundidad, baja liquidez, estándares internacionales limitados y su falta de eficiencia podría ser argumentada. Resulta relevante examinar comportamientos exuberantes en los precios de las principales acciones que participan en dicho mercado, debido a las distorsiones que pueden generar este tipo de comportamientos sobre el sistema financiero. Este trabajo emplea pruebas econométricas de raíz unitaria para determinar la existencia de una o más burbujas sobre la serie del precio de cada acción. Se analizaran 17 acciones colombianas entre los años 2003-2018, las cuales cuentan con datos suficientes para la verificación individual. Los resultados obtenidos son tomados en cuenta para la construcción de portafolios de inversión y coberturas utilizando las acciones de mayor relevancia.

• Autores: Aristizábal López, Carlos Andrés
• Tipo de recurso: Trabajo de grado de pregrado
• Fecha de publicación: 2019
• Institución: Universidad de los Andes
• Repositorio: Séneca: repositorio Uniandes
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/45554
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/1992/45554
• Palabra clave: Acciones (Bolsa); Burbujas (Economía); Bolsa de valores; Economía
• Rights: openAccess
• License: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/