Oportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiaria

La creencia convencional sustenta que en el mercado spot peso dólar en Colombia no existe una correlación inmediata con ninguna variable macroeconómica y que por el contrario este es un mercado donde los fundamentales suelen tener efectos en el largo y mediano plazo. Este estudio presenta un modelo...

Full description

Autores:
Echeverry Holguín, Juan Francisco
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2017
Institución:
Universidad de los Andes
Repositorio:
Séneca: repositorio Uniandes
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/34204
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/1992/34204
Palabra clave:
Cambio exterior - Investigaciones - Colombia - Modelos estadísticos
Arbitramento (Economía) - Investigaciones - Colombia
Administración de la tasa de cambio - Investigaciones - Colombia
Política monetaria - Investigaciones - Colombia
Economía
Rights
openAccess
License
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
id UNIANDES2_7a1bcd8800c7da8bedae5ab898daaa4c
oai_identifier_str oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/34204
network_acronym_str UNIANDES2
network_name_str Séneca: repositorio Uniandes
repository_id_str
spelling Al consultar y hacer uso de este recurso, está aceptando las condiciones de uso establecidas por los autores.http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Gómez González, José Eduardo2fc88601-9c25-40da-af42-8e34950b1111400Echeverry Holguín, Juan Francisco237b69c5-cc0e-4fc3-b061-e4b6baa7b0e8500Urrutia Montoya, MiguelGarcía Suaza, Andrés Felipe2020-06-10T08:59:36Z2020-06-10T08:59:36Z2017http://hdl.handle.net/1992/34204u807025.pdfinstname:Universidad de los Andesreponame:Repositorio Institucional Sénecarepourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/La creencia convencional sustenta que en el mercado spot peso dólar en Colombia no existe una correlación inmediata con ninguna variable macroeconómica y que por el contrario este es un mercado donde los fundamentales suelen tener efectos en el largo y mediano plazo. Este estudio presenta un modelo estadístico por medio del cual se evidencia la relevancia que juega la inercia junto con otras variables macroeconómicas para describir el comportamiento de muy corto plazo de la tasa de cambio colombiana. Con datos desde el 2005 hasta el 2016 se evidencia la significancia que presenta el rezago de los retornos de la tasa de cambio, inercia también presente en el mercado de Petróleo WTI. Además de esto se analiza el papel que tienen las intervenciones del Banco de la República y la Posición Propia de Contado. De esta forma podrá evidenciarse que a través de un modelo estadístico, basado en la inercia cambiaria, será posible arbitrar de manera eficiente el mercado spot peso dólar en Colombia, generando así retornos positivos en el corto plazo."Arbitrage oportunities in the Colombian FX market."--Tomado del Formato de Documento de Grado.Magíster en EconomíaMaestría43 hojasapplication/pdfspaUniandesMaestría en EconomíaFacultad de Economíainstname:Universidad de los Andesreponame:Repositorio Institucional SénecaOportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiariaTrabajo de grado - Maestríainfo:eu-repo/semantics/masterThesishttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Texthttp://purl.org/redcol/resource_type/TMCambio exterior - Investigaciones - Colombia - Modelos estadísticosArbitramento (Economía) - Investigaciones - ColombiaAdministración de la tasa de cambio - Investigaciones - ColombiaPolítica monetaria - Investigaciones - ColombiaEconomíaPublicationTEXTu807025.pdf.txtu807025.pdf.txtExtracted texttext/plain50733https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/2c3d89f1-5550-4777-893b-72b86d1b1d0d/downloadf5a2c0791487384243a75db45c710873MD54ORIGINALu807025.pdfapplication/pdf1216475https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/bbcaed20-5ab3-42a2-855c-c31dbf7272ff/downloaddccad70d1ad059b9c596a9ab256f2d24MD51THUMBNAILu807025.pdf.jpgu807025.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg11986https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/4bff3883-a7d5-4af7-bfaf-7dc8437f34d2/downloadbb07f57908ace7cd79ec37c0728e7bd9MD551992/34204oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/342042023-10-10 18:25:57.662http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/open.accesshttps://repositorio.uniandes.edu.coRepositorio institucional Sénecaadminrepositorio@uniandes.edu.co
dc.title.es_CO.fl_str_mv Oportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiaria
title Oportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiaria
spellingShingle Oportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiaria
Cambio exterior - Investigaciones - Colombia - Modelos estadísticos
Arbitramento (Economía) - Investigaciones - Colombia
Administración de la tasa de cambio - Investigaciones - Colombia
Política monetaria - Investigaciones - Colombia
Economía
title_short Oportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiaria
title_full Oportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiaria
title_fullStr Oportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiaria
title_full_unstemmed Oportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiaria
title_sort Oportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiaria
dc.creator.fl_str_mv Echeverry Holguín, Juan Francisco
dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv Gómez González, José Eduardo
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Echeverry Holguín, Juan Francisco
dc.contributor.jury.none.fl_str_mv Urrutia Montoya, Miguel
García Suaza, Andrés Felipe
dc.subject.keyword.es_CO.fl_str_mv Cambio exterior - Investigaciones - Colombia - Modelos estadísticos
Arbitramento (Economía) - Investigaciones - Colombia
Administración de la tasa de cambio - Investigaciones - Colombia
Política monetaria - Investigaciones - Colombia
topic Cambio exterior - Investigaciones - Colombia - Modelos estadísticos
Arbitramento (Economía) - Investigaciones - Colombia
Administración de la tasa de cambio - Investigaciones - Colombia
Política monetaria - Investigaciones - Colombia
Economía
dc.subject.themes.none.fl_str_mv Economía
description La creencia convencional sustenta que en el mercado spot peso dólar en Colombia no existe una correlación inmediata con ninguna variable macroeconómica y que por el contrario este es un mercado donde los fundamentales suelen tener efectos en el largo y mediano plazo. Este estudio presenta un modelo estadístico por medio del cual se evidencia la relevancia que juega la inercia junto con otras variables macroeconómicas para describir el comportamiento de muy corto plazo de la tasa de cambio colombiana. Con datos desde el 2005 hasta el 2016 se evidencia la significancia que presenta el rezago de los retornos de la tasa de cambio, inercia también presente en el mercado de Petróleo WTI. Además de esto se analiza el papel que tienen las intervenciones del Banco de la República y la Posición Propia de Contado. De esta forma podrá evidenciarse que a través de un modelo estadístico, basado en la inercia cambiaria, será posible arbitrar de manera eficiente el mercado spot peso dólar en Colombia, generando así retornos positivos en el corto plazo.
publishDate 2017
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2017
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2020-06-10T08:59:36Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2020-06-10T08:59:36Z
dc.type.spa.fl_str_mv Trabajo de grado - Maestría
dc.type.coarversion.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.driver.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.content.spa.fl_str_mv Text
dc.type.redcol.spa.fl_str_mv http://purl.org/redcol/resource_type/TM
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/1992/34204
dc.identifier.pdf.none.fl_str_mv u807025.pdf
dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv instname:Universidad de los Andes
dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv reponame:Repositorio Institucional Séneca
dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/
url http://hdl.handle.net/1992/34204
identifier_str_mv u807025.pdf
instname:Universidad de los Andes
reponame:Repositorio Institucional Séneca
repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/
dc.language.iso.es_CO.fl_str_mv spa
language spa
dc.rights.uri.*.fl_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coar.spa.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
rights_invalid_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.extent.es_CO.fl_str_mv 43 hojas
dc.format.mimetype.es_CO.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.es_CO.fl_str_mv Uniandes
dc.publisher.program.es_CO.fl_str_mv Maestría en Economía
dc.publisher.faculty.es_CO.fl_str_mv Facultad de Economía
dc.source.es_CO.fl_str_mv instname:Universidad de los Andes
reponame:Repositorio Institucional Séneca
instname_str Universidad de los Andes
institution Universidad de los Andes
reponame_str Repositorio Institucional Séneca
collection Repositorio Institucional Séneca
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/2c3d89f1-5550-4777-893b-72b86d1b1d0d/download
https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/bbcaed20-5ab3-42a2-855c-c31dbf7272ff/download
https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/4bff3883-a7d5-4af7-bfaf-7dc8437f34d2/download
bitstream.checksum.fl_str_mv f5a2c0791487384243a75db45c710873
dccad70d1ad059b9c596a9ab256f2d24
bb07f57908ace7cd79ec37c0728e7bd9
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio institucional Séneca
repository.mail.fl_str_mv adminrepositorio@uniandes.edu.co
_version_ 1812133994812145664