Oportunidades de arbitraje en el peso colombiano desde un enfoque de inercia cambiaria

La creencia convencional sustenta que en el mercado spot peso dólar en Colombia no existe una correlación inmediata con ninguna variable macroeconómica y que por el contrario este es un mercado donde los fundamentales suelen tener efectos en el largo y mediano plazo. Este estudio presenta un modelo estadístico por medio del cual se evidencia la relevancia que juega la inercia junto con otras variables macroeconómicas para describir el comportamiento de muy corto plazo de la tasa de cambio colombiana. Con datos desde el 2005 hasta el 2016 se evidencia la significancia que presenta el rezago de los retornos de la tasa de cambio, inercia también presente en el mercado de Petróleo WTI. Además de esto se analiza el papel que tienen las intervenciones del Banco de la República y la Posición Propia de Contado. De esta forma podrá evidenciarse que a través de un modelo estadístico, basado en la inercia cambiaria, será posible arbitrar de manera eficiente el mercado spot peso dólar en Colombia, generando así retornos positivos en el corto plazo.

• Autores: Echeverry Holguín, Juan Francisco
• Fecha de publicación: 2017
• Institución: Universidad de los Andes
• Repositorio: Séneca: repositorio Uniandes
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/34204
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/1992/34204
• Palabra clave: Cambio exterior - Investigaciones - Colombia - Modelos estadísticos; Arbitramento (Economía) - Investigaciones - Colombia; Administración de la tasa de cambio - Investigaciones - Colombia; Política monetaria - Investigaciones - Colombia; Economía
• Rights: openAccess
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